04-01 22:35
粗略测算:待 2028 年蒙古项目达到50 万吨规模,包钢选化一体项目氟化氢达到 50 万吨规模, 萤石价格每涨 1000 元,对应归母净利润增长约 10 亿元。
假设萤石每涨 1000 元/吨,净利润增加 700 元/吨,氟化氢上涨 3000 元/吨,对应包钢项目价值放大后净利润大约 840 元/吨,放大20%。
另外包钢的体量要比基本盘业务大很多,体现在金石资源的弹性就大得多,粗略估计,1000 元单价涨幅对应金石归母利润增幅大约 6~7 亿。
$金石资源(SH603505)$
金石的空间不好估算,所以估值也难以测算。其天花板短期取决于包头千亿氟化工基地完成度,长期天花板看萤石的价格高度。毛估估按当前产能算,萤石每涨1000元,利润弹性将大于公司一年的净利润