假设萤石每涨 1000 元/吨,净利润增加 700 元/吨,氟化氢上涨 3000 元/吨,对应包钢项目价值放大后净利润大约 840 元/吨,放大20%。另外包钢的体量要比基本盘业务大很多,体现在金石资源的弹性就大得多,粗略估计,1000 元单价涨幅对应金石归母利润增幅大约 6~7 亿。
接下来只需关注需求端发力,重点关注新能源需求修复:1、 电池厂商排产情况2、 六氟磷酸锂价格及出货量变化3、风电、光伏新增装机量
目前还没真正启动呢,等需求起来,应该快了,制冷剂配额提前消耗,新能源重回扩张
恩,叠加这轮安全整治,萤石价格还是值得期待的
是的,制冷剂即将进入高毛利率时代,也提高了萤石价格的接受度。
制冷剂成本占下游比重低,涨价传导还是比萤石顺畅多了
粗略测算:待 2028 年蒙古项目达到50 万吨规模,包钢选化一体项目氟化氢达到 50 万吨规模, 萤石价格每涨 1000 元,对应归母净利润增长约 10 亿元。
随着行业规范化,长期缓慢波动式上升吧
莹石这么多年涨价是真的难
虽然单个规模小,未来占有两三成市场应该是大概率的
对萤石的扰动打不?湿发比萤石矿制氢氟酸成本低啊