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对于$东阿阿胶(SZ000423)$ ,我最为看重的不是销售额、利润、现金流、毛利等财务因素,因为这些都是护城河呈现的结果,而非护城河本身。
$东阿阿胶(SZ000423)$ 护城河的关键,也是其提价权的来源,就是品牌的精神内核。
近两年,尤其是最近一年,公司强化东阿品牌孝与爱的精神内核,大大加深了企业护城河。由单纯强调滋补等功能性,升华为中国人表达孝与爱这种无形精神的有形物质,这才是我最为看重的,也是我无论涨跌坚定持有的信心来源。#定价权# #护城河# #喜诗糖果#

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2022-03-26 19:55

阿胶没准因为这个爆发

2022-03-26 19:51

未来的阿胶会具备金融属性对标茅台!给领导送礼,男的送茅台女的送阿胶。为啥阿胶的定价对标茅台?因为一看你送了几盒阿胶(几瓶茅台)就知道这礼值多少钱

2022-03-26 19:43

是老巴喜欢的商业模式

2022-03-27 22:07

我觉得新管理层不一定就是大家说的那么不堪。首先,接的摊子就不好,矛盾点太多的时候,抓主要矛盾。其次,在央企,从底层营销一路做上来当高管的,没有两把刷子是不太可能,央企的高管有时候都不是有能力就能当的,底层做业务到高管实属不易,要不就是能力真强,要不就是有人赏识,要不就是领导有识人之能。然后,2020年,我觉得,公司业绩也有压货的嫌疑,应收款又涨了。这说明,之前的摊子足够烂,20年如果不压点货可能就得st。但20年还能压说明公司和渠道并非完全对立了。21年现金流这么好,肯定是之前压的货卖出去了,所以收到现金了,现金流才能涨,这说明公司产品真实销量也没那么不堪。基于这些,4季度营收不及预期,也说明公司是有意为之了,而并不是管理层昏头了,常识就是4季度旺季,这不单单是阿胶的旺季,因为有双11,前三季度都增长了,常识就是四季度应该更多。那有意为之的不增长,也可以理解,大家也都说了,控量挺价。这里我觉得,大家不必非黑即白的分析问题,比如断货了,正常情况下,企业怎么可能断货呢,很可能就是企业的主要矛盾是21年吧渠道货清了,而断货是次要矛盾,管理层也不一定能100%确定渠道里面到底有多少货。而我记得今年春节后,我在京东问,它们说去给我调货,应该也是这个原因。这是次特别大的病后的全新开局,事得一步步来,一个一个主要矛盾去解决。另外,我不认可,阿胶定价高是给了其他阿胶市场空间。因为这个产品本身也不是成本领先策略,你就算卖500一盒,别人一样有利润空间。而消费品消费的都是一个解决问题的方案,至少送礼这个事,东阿阿胶是有面子的。我也不知道我思考的对不对,不对请老师指正。

2022-03-26 19:30

是的

2022-03-26 19:25

消费心智占领

2022-03-27 22:12

还有就是渠道卖不卖谁,就看一线销售人员的佣金和销售难度的对比。拦截这个事是可以改变的。只要同等甚至稍微少点的佣金,渠道一样会再次推东阿阿胶。不要把渠道看的多讲义气,即使是自己家出的阿胶,只要东阿阿胶给的费用不低,销售也一样卖。只不过就是之前压货太严重了,销售没利润造成的,而这个事是可以改变的。

2022-03-26 23:32

二流企业做品牌,一流企业做文化。谢谢诸葛先生点拨,东阿阿胶确实志存高远!

2022-03-27 11:58

讨论已被 诸葛菲特 删除

2022-03-27 02:30

讨论已被 诸葛菲特 删除