第一，之前大家一直诟病AI没业绩，是题材。
一季度出来了，AI算力为代表的TMT第一，增速82.5%（这里还有非AI拖累业绩）
反而机构一季度抱团的煤炭包括银行都一言难尽。
梳理下
第二，超级预期差
1）有些公司的AI业绩实际比想象中的好
比如光模块，PCB，服务器很多公司下游AI占比目前不高，未来弹性会越来越大。
比如
工业富联公告，报告期内，公司云计算业务收入占整体收入近五成;AI服务器占服务器整体收入近四成，AI服务器收入同比增长近两倍，环比呈现近双位数比率增长;此外，生成式A服务器同比增加近三倍，环比亦呈双位数比率增长。
AI基本都是成倍增长的。
2）今年AI加速度更快，今明年更好。
这里写过
而且一季度是低点，所以未来几个季度业绩更值得期待。
3）国内新情况
海外的算力基本是三四季度开始逐步放量。
国内的差不多是今年
比如浪潮信息
比如紫光股份
所以今年AI应该是全面开花
光模块是最先受益海外的，今年也会吃到国内的量。同时PCB，服务器这种今年也会爆发。
4）TMT并不卷，强者恒强。
TMT领域很少和传统制造业一样卷，因为资本比较轻
很少出现超级严重的价格战，大家都血亏
你会发现，比如光通信领域，这么多次，龙头恒强，中际旭创在高端AI光模块份额越来越高，广合科技在高度AIPCB份额也越来越高。
不论光模块，还是PCB，甚至服务器，都不像曾经的新能源那么卷。反而毛利都在环比提升，同时龙头的份额越来越高。.
因为TMT大多数领域认证都比较难，而且都会提前配合研发，轻易不会更换供应商。
这些领域一定要投资龙头公司，反而小公司都被证伪了，比如光模块的剑桥科技直接被证伪，华工科技，光旭科技，业绩都不好。不像新能源当时所有公司都有业绩，鸡犬升天。
第三，生物制造
其中谭院士直接说生物制造是第四次工业革命，4月25日-29日，2024中关村论坛年会在北京举办。北京化工大学校长、中国工程院院士谭天伟表示，生物经济将有望成为继农业革命、工业革命、数字革命后，未来的第四次产业革命。
这次已经有在资金认可了，比如蔚来生物一字板，凯赛生物已经提前开始走趋势，嘉必优涨停。昨天说的也大阳线了，不过还是绝对底部。
新的超级题材，底部的时候一定关注，特别是马上长假，万一假期发酵了呢？
低空，AI，新能源车，量子计算这些政府报告提的都已经明确的得到了市场的认可。
同样是顶层设计的，海内外都非常认可的，世界最受关注的男人“黄仁勋”亲自点名的行业。低位新的国家规划的题材，你不得不重视
千万别和曾经的低空一样，刚开始的时候不信，现在龙头都5倍以上了，开始疯狂学习。（生物制造和低空平级）
生物制造最核心的方向就是基因和细胞治疗（生物皇冠）和合成生物学。
提前已经学起来了。
昨天的已经说了是科创板，很多人反应没有科创板权限，再说个低位低价小市值的主板的很明确的主营是合成生物学的公司。也十分正宗，公司的战略任务就是合成生物，还有大催化。