有些行业空间确实大，想象力也大，预期差也到顶。目前龙头公司市占率百分百。券商的跟踪也很落后，甚至感觉没看过。比如，同行其中$三孚新科(SH688359)$ 的一步法其实已经证伪了，半年了交不出来产品，气得$智动力(SZ300686)$ 

用了这种措辞。再比如某知名券商还在推$道森股份(SH603800)$ ，看道森发布会就知道，下半年才有设备，而且复合集流体成本要做到6块，要知道龙头公司复合集流体成本只买水电镀（良率80%）就能到3.5，而且还有降本和提升良率空间，如果买磁控电镀+水电镀，能做到3以内。不仅成本问题，还有产能问题，明年龙头公司产能能到六百台以上，道森给的指引是明年能生产100台。不仅是成本和产能差距，更是进度差距，绑定龙头设备的公司送样进度也远超同行，电池厂测试能力有限，优先配合做测试和配套，光验证和配套就领先2年以上。现在复合集流体属于暴利机会，一平米能赚3块以上，真正想在这里干事的企业会选谁的设备（领先2年以上），谁愿意和智动力一样去冒险，关键浪费最黄金时期，龙头公司的设备价格并不贵。绑定龙头设备的公司都在加码扩产抢占先机，看金美和宝明的25年订单指引就超过500GW，现在至少20多家公司采购了龙头公司的设备。去年12月公司水电镀的设备就超过30亿（去年营收10亿），今年才是爆发元年，之前订单多是测试机跑测试，大规模订单这几年陆续爆发，宝明过了整车设备订单就源源不断，昨天一个催化金美（宁德系）市场大规模扩产120GW，代表了世界电池龙头的态度，其实宁德前几天买娇声的超声滚焊也代表了。不止于此，去年只有水电镀，今年还有磁控电镀。以为就到这了？卡HJT成本脖子的其实就是铜电镀，公司还是行业唯二做出设备的，配合迈为测试了一年多，新一代设备给国电投，还有了框架协议。HJT每GW设备价值量5000万以上，又能再造一个公司。