锂电行业供不应求，需求旺盛，哪怕中游疯狂扩产，也可能只是弥补缺口，何况明年还会行业补库存，锂电上游明年缺口会加剧，更紧张，产业资本也在疯狂绑定上游，保证供应（说一级市场比二级市场滞后的基本概念搞懂，二级多给一级接盘），供不应求，价格高位或者持续上涨 ，市场竟然解读成利空。明年上游不到10PE的一堆，而且很多未来2-3年业绩还会持续上涨，未来也不好说。新能车还在疯狂烧钱，车企疯狂补贴，也看不到价格抑制需求的情况，车企都在疯狂求靠谱电池。而且股价调整很久了。
光伏行业供大于求，需求减弱，库存一大批，历史堆积过剩产能一大堆，明年产业链博弈厉害，业绩可能不见得好，估值都是30PE了。
两个位置都差不多。
最坏的结果，按照光伏逻辑，锂电未来不能以量补价吗？储能未来的需求要比新能车还大？正愁价格过高。而且储能也是光伏和陆风必备的，否则新能源发电很难消纳。
光伏价格下降刺激装机量，储能不也是这个逻辑吗?何况储能的短期增速远高于光伏，长期想象空间也大的多。
但是实际远没那么悲观，锂电还都没能力补库存，别说到时候去库存了。
明年PEG最低的行业之一，PE最低的行业之一，最景气的行业之一，市场老师又给上了一课。
我也不懂，默默买了。
$清水源(SZ300437)$ $兴发集团(SH600141)$ $湖北宜化(SZ000422)$
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我的观点，
1. 不喜欢涨价的后期阶段，早期-中期是最甜的。涨价到后期往往下游承受不住，再好的需求都要打住，比如光伏。当然类比锂电不好合适，一个to b，一个to c，但是谁能打包票 锂电的需求就不会被涨价抑制呢？锂电第二成长曲线的储能就是to b的，锂电涨价厉害 化学储能也搞不下去，储能搞不下去国家的调峰怎么办呢？谁是产业链的瓶颈呢？国家要怎么治理呢？往后想就不安心了。
2. 喜欢慢慢涨，最好一天一点持续涨1年，涨的太猛不行，比如10月份限电那一拨，太猛后就面临回调，提前到顶。
清水源的三氯和五氯其实还在涨价初期阶段，但是难免受其他周期板块影响。
去年我使劲买锂电，追涨杀跌，他就是没有主升浪，车子使劲造，政策猛支持，锂电肯定好啊，但没用啊，最后还亏钱，今年锂电好，我就不买，我依照去年经验，这东西就是骗炮，结果又被打脸。所以要尊重市场，不尊重市场只有一个结局，亏钱
天道兄之前你的逻辑分享让我受益良多。我觉得有没有这么一种可能性，就是整体的新能源行情结束了。市场现在是出货阶段，要开始炒作下一个品种了
最差也是走成光伏的逻辑吧，行业极度内卷，扩产严重，行业以量补价，而且锂电的技术革新比光伏慢很多，竞争格局好很多，确定性高很多，锂电上游部分资源的卡脖子壁垒也比光伏高很多。结果两个位置差不多，锂电的估值比光伏还低。[好困惑][好困惑]$多氟多(SZ002407)$ $通威股份(SH600438)$ $合盛硅业(SH603260)$