80-90%期权到期为零是错的 期权行权价上下配对 认购认沽配对 到期各自虚值平值部分归零 50%多一点而已//@精选2012:回复@我是阿诺德:Protective put, 就是持有put等下跌，就期权部分而言，长期注定是loser。记住，和保险单一样，大多数期权到期会变成废纸。按照CBOE的官方统计，80～90%的期权到期时价值为零。国内大多数投资者对于期权的理解，依然停留在以小博大，猜方向，买期权，大错特错。