耐心等待硅料价格的预期差渐次呈现，硅料股的春天或许不远了！
——本人认同瑞信对硅料价格走势及硅料公司盈利能力的判断，它认为“多晶硅价格仍相对地维持强韧，意味着生产商能捕捉强劲的利润率。”虽然瑞信经营重大失误被别人收购，但其专业分析水平仍在，单就这一句判断就胜过了国内绝大多数人云亦云的鸡狗们。
——仅做一直线推判：
1）鸡狗们2020年底就曾高喊，硅料扩产太快，2021年就得大降，结果呢？
2）接着狂叫2022年硅料价格得雪崩式下跌，结果呢？价格是一路狂飙。截至2022年底，全球多晶硅产能约132.2万吨， 同比增长约97%；2022年全球多晶硅产量约94.7万吨。2022年中国多晶硅产量为82.7万吨，净进口量约8.5万吨，而总需求量约103.3万吨。 因此，2022年中国多晶硅市场呈现供应小于需求的状态。
3）鸡狗们继续在喊2023年硅料得降到10万元以下/吨，大概率恐怕又要被打脸了。
为何？目前普遍预计2023年行业供应140-150万吨硅料，总体供需偏紧。既如此，鸡狗臆想的10万元/吨恐怕很难见到，全年预计均价将保持18万元/吨左右。
4）鸡狗们会说，2024年硅料价格肯定得雪崩，产能扩得太快了。但它们致命的失误就在于，过于放大硅料扩产，却有意无意地忽略光伏终端需求的加速度巨大增长对上游硅料价格的强力支撑。
考虑到全球光伏制氢加快推进、AI对绿电需求的飙升、其余各种光伏应用场景的加速拓展，光伏终端需求的增速很可能在2024年仍能匹配上游硅料实际产量的增速，尤其是P型硅料加速退场、N型硅料迅速占据主导的情势下，认为硅料2024年将严重过剩有失偏颇。
很可能发生的情况是：P型硅料结构性过剩，N型硅料结构性短缺，硅料领域将在市场力量的引导下自发进行一场供给侧改革。P型硅料价格雪崩，P型厂商及产能加速退场；而N型硅料价格高位坚挺，N型厂商及产能迅速占据行业主导。
那么，协鑫科技、通威股份、大全能源、新特能源这四家N型硅料技术过关的头部公司，将继续享有丰厚的盈利；其它的新、老硅料玩家，是否能顺利度过P型向N型的转移呢？倘若不能，那么N型硅料又何来过剩呢？
所以，以静态而非动态的逻辑去分析预测，这么早就将硅料打入所谓周期的深渊，是不是很荒谬呢？