07-10 21:45
赚钱的是电站,不是硅料。某个节点会不如直接卖煤。如同仗着店面自己的瞎开店,还不如把店面租出去赚得多。
温泉堡配350Mw×2火电站匹配十万吨多晶硅,度电成本0.196.
准东700×2火电站匹配二十万吨多晶硅(每期十万吨),度电成本0.262.(2025年建成)
多晶硅产能过剩,政府开始限制,但市场经济下可用的手段不多,主要手段是限制用电量提高电价,相比乐山度电0.57,新疆新特吨现金成本低近万!估计未来政府会利用电价控制产量,电价只会提高不会降低,甚至限制用电。
技术方面,通威有八代永祥法、新特23年交流会说进化到第八代。其实不算电价差异大家现金成本都差不多,第一梯队成本低在于规模优势。
内蒙22年规划的二期多晶硅只建了一期,后来又回新彊规划两期二十万吨,正是利用能源优势的一步好棋。
股价在三年低位、产品价格跌至CR3现金价、低业绩己披露,三低皆出,是不是利空出尽是利好了?