创业板50科创板50双创50涉及行业解析2023
要我一句话概括,创业板50是传统型科技,而科创板50则是卡脖子科技~
虽然它俩长得很像,但大哥创50出道早,抢占了C位,当初的小树苗都已长成了苍天大树,比如宁德时代、迈瑞医疗、爱尔眼科等。
这些大佬们虽然估值也高,但实打实是在大手笔挣钱。
创业板50核心权重
而二弟科创板50则没有先发优势,只能自行招兵买马了,为了和大哥打出差异化竞争,科创50走的是卡脖子科技路线。
人话说就是只要你的科技含量够牛,那就尽管来,帮你搞钱!
可别说,一听有钱,果真很多港股的公司慕名而来,钱也确实好搞,一上市比港股都贵个好几倍!
科创板50核心权重
比如之前招来的港股芯片大哥中芯国际,还有疫苗股康熙诺等,一下成明星股了。
当然还有中微公司、华润微、石头科技等一大堆...不怎么赚钱的科技公司。
所以咱们去看下数据,会发现科创50的估值,盈利能力啥的,都远不如创业板50。
虽说这俩都是科技吧,但实际上你去看,创业板的龙头多是真大佬,科创板的则普遍是扶贫屌丝...
不过贫富差距太大,总归不太好,于是在去年1月份高层做了个平衡,成立了一个科创创业50指数,简称双创50,就是把它俩合一起。
双创50可以大致简单成80%的创业板50+20%的科创50~
从成份权重和业绩走势看,它明显更像创业板50。
人家指数是按照市值来排地位,当妾的当然往后排了~
所以双创50权重自然就是向创业板50一边倒了。
在双创50和创业50的前十大权重中,有9只是相同的,这哥俩这两年的业绩几乎一致~
双创50前十大权重如下:
科创创业50核心权重
再说说这三指数的持仓行业分布:
先看这张图:
刚才也提到,虽都是科技方向为主,但定位不同:
创业板50和双创50都是主打新能源和医疗的,而科创50则是主打芯片和生物科技。
像创业50里不管是宁德时代、亿纬锂能还是迈瑞医疗,爱尔眼科等,都是细分行业龙头,成长确定性非常高。
发展到这个阶段,他们破产倒闭或者业绩暴雷的概率可以说是极低了。
而科创50主要是芯片股,和国外差距是十万八千里,咱想着国产替代,但现在确实是替代不了。
所以科创50成长性是高,但持续烧钱是肯定的,能不能活到最后,说不准。
不信看核心业绩指标:
三大指数的近两年净利润增速如下:
继续看估值和盈利能力指标:
创业板估值比科创50低,但roe比科创50好,这也是创业板的企业生命周期更成熟的体现。
最后再看几个核心指标:
对比沪深300指数,上面这哥三个虽然业绩好,但波动和最大回撤都挺大的。
创业板50去年来涨幅135%,波动和最大回撤也比科创50和双创50小~
.......
总的来说,作为A股的三高(高增长、高估值、高波动),可以说科创50、创业板50和双创50都各具优缺点吧。
如果看好芯片高端制造板块,科创50相关性大些;如果更看好医疗和新能源,推荐创业板50。
想两者兼顾的话,最简单的做法就是直接上双创50了。
当然我自己认为啊,现阶段不管是科创50还是创业50,市值已经偏离合理估值太多,中短期风险很高,短期入场最大可能承受30~60%的回调。
目前科创板50市盈率估值78倍,创业板50市盈率估值69倍,如果这俩能回到50倍以内,咱再关注起来。
大家选择这类高风险基金之前一定要万分警惕,可以先关注,再随时要做好下跌后上车的准备。
最后,一份三大指数的场内ETF汇总表分享给大家:
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