思维有点混乱,既然认为合并做大是大趋势,不配置券商指数,却配混合指数,还美其名曰专业的事交给专业的人做
而且上周五国联证券A股虽然涨停,但港股其实涨不多,说明外资也被蒙了。要我说这事必须追查到底,看看18号到底谁大手笔买入这两只票,然后查明相关人员,往死里罚。
说到合并,这次从资产体量上看有点蛇吞象的味道,据说中信证券前董事长以顾问身份加盟国联有关,这次合并后总市值接近1000亿,估计能排进行业前20。
券商合并并不是第一次,历史上最有名就是14-15年申银万国和宏源证券合并,随后这波大牛市就来了。
虽说合并和牛市没啥关系,但市场都在期待国内搞出个高盛、摩根士丹利这种等级的投行,那就势必牵扯到头部券商合并,现在国金和国联开了个好头,搞不好后续中信和中信建投的合并绯闻也可能成真。
一连串的并购重组完全有可能再度引爆金融板块,而金融板块又是拉动指数的核心支撑,所以有的券商已经开始高喊4000点了。
不过相对于A股而言,H股的券商安全边际更高,截止上周五,AH溢价已达到152的历史高位,券商的溢价已经拉到了历史极端的位置。
比如中信证券价格A股是港股的近2倍,中信建投5倍,国联证券(上周五)5倍多,中国银河3倍,有一个专门跟踪在香港上市的证券公司的指数——香港证券指数,主要投资港股券商,有基金跟踪,也可以关注一下。
这次券商合并我觉得可能只是个开头,现在国家一直都在倡导资本市场深化改革,加大对外开放等,并且国外券商机构也在大幅进军中国,目前已有9家外资券商注册,上个月还有说到上投摩根有望成为首个外资持股100%的公墓基金,所以,面对市场的改革和变化,国内券商合并打造航母级券商应该是大趋势。
我个人不太喜欢配置券商指数,因为整个板块投机性太强,但对于个别龙头股还是在考虑范围内,我布局的中银金融地产就配了证券股,专业的事交给专业的人去做吧。
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