坚韧不拔一花鹿 的讨论

产品结构真的不懂。中牧可能除产品外机会较多。中牧可能是毛利率低的贸易增长

中牧的产品技术暂时还不能跟金宇比，它的营收增长我不知道具体的原因没有仔细看，有可能是并表所致？

对比中牧，中牧营收大幅度增长，但利润增长不快

17年的话应该是靠谱的，不过得看猪圆环和布病的进度，这些在15年和16年都会有所体现，可待验证。

齐鲁证券预测金宇2017年每股收益可以达到3.7元，靠谱吗？我觉得有些过了吧。

这个是中信的研报，我觉得收入递延确认的话无从考察是否真假，要等到2季度的季报，目前处于雾里看花状态。

疫苗招标推迟，或导致收入确认递延至二季度。由于各省市在Q1 对疫苗招标政策存在变动预期，导致其观望时间过长，或将影响公司招标苗Q1收入的确认进度，并递延到Q2 才能够确认，但这并不会影响公司全年范围的招标苗收入。我们认为，公司招标苗收入将保持平稳增长，尤其是牛羊三价疫苗有望实现高增长。而市场苗方面，由于2015 年上半年母猪、生猪存栏量大幅下降，加之养殖盈利情况整体不乐观，预计公司市场苗的销售量增速平稳，且要等到下半年养殖景气上升期，顺势扩大销售额。

找了一个跟公司关系比较好的朋友问了一下，据说是一切正常。但是根据2014年年报来看，公司产能应该是大幅提升的，但是为什么营收没上去，我觉得跟下游养殖的景气度有关吧，然后新增渠道不理想导致。

是啊，营收没增长才是最大的问题。大概也就是一个月前吧，我打电话问过公司关于定增的情况，他们说补充材料已经递交上去了，在等待，结果23日就有了结果，27日半夜才公布，不厚道；总之终止定增，不会是公司说的那么简单。证券公司调研报告不少，对金宇集团还都比较乐观，也不知道营收几乎不增长到底是哪里出了问题，政府苗少了吗？

定增终止真没预料到，其实这样对公司的诚信是一种打击。但是业绩也依然没有达到预期，营业收入没有增长，利润增长20%，现金流量下降70%，看来是销售出了较大问题。今年能否达到1.8eps看来是个问题。