| 发布于: | 雪球 | 回复：12 | 喜欢：19 |
上一波行情是瘟疫带来的利润提升，之前已清仓牧原。昨天突破新高，又杀回来了。下一波行情 聚焦牧原，源自于疫情之下导致的行业重构，行业拐点将至，未来将产生寡头，瓜分市场。最后剩下的行业巨头将拥有巨大成本优势，以及远超当前的市场规模，值得期待。
回复一些观点吧。1.这次猪周期3年能不能走完？很多研究员都认为可能超过3年的超级猪周期。“生猪价格周期平均只达到 3 年，而生产周期平均达到 4.5 年。”转引自 D’Arcy & Storey（2000）；
2.关于猪周期，业界到现在应该都没有很确切的结论，所以我说未来猪周期会越来越弱化，但是会不会完全避开？只要有供需，总是可能会存在的，因为猪周期除了和猪肉供需有关，还和玉米价格和猪料比有关。
3.很多东西不是张嘴一两句话没有任何依据就显得高深莫测，关于猪周期有很多论文。很多论文结合国外生猪养殖的现状，预测未来国内生猪养殖向规模化、集约化发展（十几年前的论文就这样提了，但是可以看到十几年来，这个速度非常慢）。这一波fw的影响，恰恰加速了这个进程，所以还看好农户养殖的人，醒醒吧，短期可以靠公司+农户快速恢复供应，但长远看，牧原/天康的自繁自养模式才是正途，也正因为此，新希望走的策略就是这种，这两年靠公司+农户，未来不断提升自繁自养比例。
over，本不想敲那么多字，今晚有空就聊聊。