大家好，我是格子。
昨天封面标题是“明日止跌”。
哦莫，止跌还不行，还得放量（近万亿）大阳线...这真的意料之外。
所以，本着今天止跌的逻辑做T，科创50 T了两轮，成功了，成本向下做了1.5%；
其他的T了些，没给机会接回来...，仓位当前还剩88%。
今天先按反弹看，明天还需要观察一天才能判断是否反转。
3000点以下还是很好做的。
我聪明的投基圈基友——
......
今天聊一下恒生互联吧，这么久没理他，从脚踝斩，变成了脚底斩，今天往上跳了跳，想从行业逻辑的角度分析一下，这一轮有没有可能在反弹之后迎来业绩支撑，出现反转（记住，没有业绩支撑的反弹都是弱鸡）。
从恒生互联仓位最重的三大龙头切入来讲，先二季度业绩，然后三季度变化，最后三季度预期，看不懂的直接翻到后边看总结。
腾讯
1）二季度报（8.17披露）重点：
腾讯二季度业绩不佳，净利润同比-17%。
社交基本盘：视频号代替朋友圈成为新增长点，信息流广告开始商业化；
游戏：收入下降1%，大型产品发布数量减少；
金融科技：收入增长放缓。
2）三季度变化：
社交基本盘：微信应用持续迭代，功能更加灵活适用；
游戏：《英雄联盟电竞经理》畅销榜排名提升，9月上旬进入卡牌游戏TOP10；《暗区突围》7月上线后迅速化身爆款，9月以来，排名持续稳定在动作类游戏畅销榜第10-30；10月9日，“王者荣耀世界”软件著作权获得登记批准；《健康保卫战》9月获批版号。
金融科技：9月30日，Uinty中国与腾讯云在上海签订战略合作协议，打造联合创新中心；10月21日，腾讯科技申请的智能手表专利获得授权。
3）三季度报预期
基本盘数据将更优，但广告、游戏、金融科技等方面的收入依然承压，一旦经济基本面稳定，业绩将会见底。
阿里巴巴
二季度报（8.4披露）重点：
各项业务均不及预期，扣非净利润同比-30%，被大家寄予厚望的云业务，收入增长仅10%。
三季度变化
10月24日，双十一预售后四个小时，天猫淘宝直播间有130个预售金额破千万；李佳琦双十一归队。
三季度预期
营收相比二季度会有明显业绩改善，但同比去年，超预期压力较大。
美团三季度业绩超预期概率大
二季度报（8.26日）重点
利润扭亏为盈，收入增长超预期。
外卖、到店、酒店、旅游等部分收入增长9.2%；配送服务收入增长15.07%；新业务收入40.7%。
三季度变化
双十一期间与苏宁易购、苹果、小米、华为等3C领域企业展开联合专项优惠，这是美团首次触及3C领域。
透过美团招聘平台发现，美团将准备进军香港市场，涉及境外业务；
10月11日，美团优选从社区电商转到了明日达超市，定位绕开监管开始转型。
三季度预期
新变化备受期待，资金一致性表示看多。
总结：美团扭亏为盈，积极改善现状，三季度值得期待；腾讯基本盘一直比较稳定，且有视频号这个新突破，只要经济大环境企稳，业绩修复很容易；阿里巴巴的基本盘被京东、拼多多、抖音侵蚀，影响比较大，备受大家关注的云业务也不景气，比较难。
所以：美团>腾讯>阿里，在选择基金的时候，查看持仓有所侧重。
打新动态：
$永顺泰(SZ001338)$ 永顺泰，国内最大的麦芽生产出口商，业绩存在周期性，传统行业，想象力一般，主板发行，破发概率小，建议积极申购；
$宏景科技(SZ301396)$ 宏景科技，广东省智慧城市领先系统集成商，报告期内业绩保持持续稳定增长，行业规模比较小，现金流很差，建议申购；
$沿浦转债(SH111008)$ 沿浦转债，A+评级，正股上海沿浦，以今日收盘价计算转股价值103.95元，预计上市开盘合理价在130元左右，建议积极打新；
赛轮转债，AA评级，正股赛轮轮胎，以今日收盘价测算转股价值，96.46元，预计上市开盘合理价在120元左右，建议积极打新；
蒙泰转债，A+评级，正股蒙泰高新，以今日收盘价计算转股价值102.72元，预计上市开盘合理价在125元，建议积极打新；
一只新债上市，新致转债，A评级，正股新致软件，以今日收盘价测算转股价值99.81元，预计上市开盘合理价在125元左右，恭喜中签的朋友。
行业动态：
交易商协会与房地产业协会联合召开民营房企座谈会，增信支持民营房企发债持续推进。（房地产）
ETF复盘：
有效突破上行压力位后，将会做右侧布局。
声明：以上投资分析不构成具体买卖建议，投资有风险，入市需谨慎。
关注格子说财，这里有您最关心的理财知识！
来源：格子说财