$隆基股份(SH601012)$
隆基股份：10年10倍股的“垄断力”
巴菲特：“拥有经济护城河的企业可以在更长的时间内为投资者创造更多的经济利润。对于这些拥有护城河的企业，拥有能够迅速从困境中跳脱出来的能力，就是投资者依照合理价位对其投资所最需要的心理保障，因为只有在市场反常时，这些企业所拥有的非凡价值才能体现出来。如果你能在股价下跌前就去分析一个企业的护城河，那么你就可以更深刻、更清晰地认识到，公司所面临的问题到底是暂时性的，还是永久性的。

第一，市占率第一。

隆基股份是全球光伏行业的第一龙头，其各产品的毛利润占比是（2020年上半年数据）：单晶硅片占65%、太阳能组件29%、光伏电站6%。公司毛利润占比最大的主导产品——单晶硅片，全球市场占有率超过40%！一般情况，市占率超20%就可达到难以撼动的垄断地位，未来3年业绩的确定性可视为最高等级。

如果产品主要在国内销售，全国市占率第一也可以。只要所处的细分行业未来仍属于长期高成长赛道，第一龙头的业绩和股价都会强者恒强。未来10年复合增长10%以上的行业，第一龙头的净利润年复合增长率会更高，如果达到26%以上，我们先不期望十年十倍，但三年一倍还是有可能的。这就是长期以来我一直强调“普通投资者做价值投资一定要选第一龙头”的原因所在，第一龙头不仅成长性良好，关键是抗风险能力比其他小弟强得多，业绩确定性更高。

巴菲特说：“人生就像滚雪球，重要的是发现很湿的雪（第一龙头）和很长的坡（长期高成长赛道）”。

隆基股份能够做到全球市占率第一，当然有其内在优秀基因，就是2019年《年度报告》中所述的“核心竞争力”：

（一）核心管理团队的前瞻性和高效的执行能力（比如很早就预见到：光伏长期发展靠不断降低度电成本，直至比煤电发电成本低，单晶硅发电效率更高必将逐步取代多晶硅）；

（二）雄厚的技术储备和领先的研发优势（第一个把所有切片机升级为金刚线切割机的公司，大幅提高了硅片的切割精度和效率，从而保证了质量和低成本竞争力）；

（三）享誉全球的品牌优势和品质保证（2020年9月联合国大会在探讨“气候变化”主题时，隆基是唯一被邀请发言的全球新能源企业代表，可见隆基在全球的品牌影响力）；

（四）稳健经营控制风险的能力（隆基最著名的经营之道：领先才扩产）@东方风起

我强烈推荐：$中金黄金(SH600489)$
理由是：一、因为疫情，欧美央行大幅度放水，导致全球资产价格大涨，美元下跌，黄金有色大幅上涨。明年疫情控制，需要更多的财政资金刺激，欧美央行还要继续放水。整个预期继续价格大涨。
二、当疫情控制为了恢复就业，必然会开始规模投资复苏，欧美的基建已经很落后，开启基建可以有效恢复经济和带动就业，会出现通货膨胀预期，目前已经有这样的苗头。
三、黄金就是最好的抗通胀品种，同时因为欧美一起恢复经济，会带动有色金属铜的需求，有色金属明年还会继续上涨。
四、中金黄金的主营是黄金和铜，不管铜涨还是金涨都对它是利好。
五、去年整体黄金价格和铜价格都上涨20%左右，而中金黄金股价才涨7%，严重落后，需要补涨。
六、去年收购母公司的铜矿定增价格在9.77元，高管股权激励价格在9,4元，目前价格在9元，严重低估，管理层有做大做高股价的动力。
七、不管是去年半年报和三季报，业绩已经实现同比大幅增长，年报和一季报也已经确定。
八、随着美元信用的崩塌，黄金会更加得到前所未有的价值体现。
随着今年的铜金价格上涨，业绩只会越来越好。

比亚迪

$伊利股份(SH600887)$
我之所以对伊利情有独钟，原因就是它是最有希望做成食品类巨擘的。海天的基因就是调味，金龙鱼的基因就是粮油，只有伊利是最有希望发展饮料，咖啡，冰糕，植物蛋白，等等众多品类的。
了解伊利的，应该知道，伊利的战略是品牌扩张，酸奶有安慕希，奶粉有金领冠，冷饮有巧乐兹，豆乳有植选，伊利就是一个品牌平台。

比亚迪，它的市值说明了一切

比亚迪，未来新能源车，电池，半导体，电子代工，轨道交通，光伏储能掌握核心技术，多点开花！

比亚迪！

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首推隆基。首先，光伏的度电成本已经具备优势。其次，多年的发电收益，都会提前兑现在光伏产业链的生产厂商。第三，隆基作为龙头是从竞争中脱颖而出，没有优秀的企业文化不可能做到。并且管理层对于风险的预判中，首先强调了超出认知边际的黑科技，足以说明管理团队的高瞻远瞩。

$京东方A(SZ000725)$成长能力好，现金状况好，市场关注度高，机构评级买入和增持。能不能涨10倍不知道，至少现在看未来可期

老板电器

光伏龙头 隆基股份，目前这个价格可以进，持股到8月目标价200元。 主要是清洁能源发展问题 替代空间比较大， 平价上网 ，技术更新降低成本，最终走出来。这也是国家的战略部署。高领资本投资。逻辑比较强是阳光电源，储能设备更换时间相对短些，确定性比较强，股价基本跌不下来。所以涨幅要强于隆基股份