俱乐部成员：周五，小仓位试水了隆基，
租房奴：估值不只是看目前的估值，主要看今后几年的估值。目前隆基30倍市盈率，明年利润增长50%就是20倍市盈率，后年再增长30%就是15倍市盈率……
俱乐部成员：我认为是，我有个毛病，只买行业龙头个股
租房奴：是个好习惯，我是买老大老二。
明年隆基80元股价比今天隆基70元股价便宜。怎么会越涨越便宜？好好理解这句话吧。
俱乐部成员1：不敢碰隆基这种，趴在底部的股很多，像利亚德这样的，低估。一个行业前景好，一定是这个行业所有的公司都涨。事出反常必有妖。光伏行业。
租房奴：LED确实低估，但市场容量没有光伏大和发展时间没有光伏长。我是现在光伏和LED都买了，准备明年卖LED买光伏。
俱乐部成员：LED短期还是没有业绩吧？
租房奴：是的，正处在业绩反转中，也正是布局的时候。今天早上听新闻说显示行业业绩超预期。还有，李军能为员工持股兜底，这样的人值的信任。
俱乐部成员：按照我的经验，科技股一般要等业绩释放或者将要释放的时候，股价才能真的走出来，现在还是概念股，所以就像日线图一样，今天大涨，明天大跌，有业绩支撑的，就像立讯精密的走势，缓步上涨，每天涨不多，但是天天涨不停，概念股的走势就是暴涨暴跌，拉长一段时间，业绩支撑的股票一般走势更好。利亚德如果要出业绩，要等到一两年之后吧？
租房奴：利亚德二季度就已经业绩反转了。
俱乐部成员2：李楠楠：公司未来几年的发展战略是“深耕显示 稳健发展”。公司围绕这一战略定位，开展显示产业链上的技术、产品等方向的投资，分拆目前已经独立运作的业务板块（例如VR体验板块启动分拆进程）。根据资本市场的政策和环境，启动融资方式；同时继续提高社会责任的执行力度。
俱乐部成员：至少现在的业绩，应该不支持股价大幅上涨吧，业绩上行，要主要产品放量吧。
租房奴：等业绩已经好了，再去买就去做接盘侠了。提前布局，守株待兔
俱乐部成员：利亚德的那个电视机，放量要几年之后。不如光伏，明年就能出业绩，等光伏涨了之后，再去买利亚德不是更美？
租房奴：LED显示不只有电视机，电视机五年后进入普通家庭，光伏今年就有业绩，但股价也高啊。
俱乐部成员2：业绩和股价有滞后吧，比如5g基建那一堆，今年业绩释放，股价就是跌。
俱乐部成员：通威明年的 PE不到20倍。
俱乐部成员2：光伏都已经不知道多少倍了，当然，未来还能涨，核心还是预期什么样子吧，业绩仅仅是当下，不是未来。
租房奴：可以这么说，现在的股价买进，隆基可以翻倍，但利亚德可以翻3—4倍。
俱乐部成员2：租房奴前面有一句话，说隆基的，股价贵了，其实反而更便宜，这句话很重要。
租房奴：《怎样选择成长股》里讲何时买进一只股票，其中之一就是有新的产品上马，但还没生产时，此时新产品没有收益，还需资金投入，公司业绩就差，股价就低。这时是千载难逢的买入时机，风险是新产品项目失败。
俱乐部成员：这个话说的没错，但是确定性不好，业绩能算出来的股票，股价的确定性非常好，大资金一般是赚业绩确定性的钱，而不是去博一把，就拿利亚德来说，如果新产品研发失败，股价还会跌回去。 把现在的预期跌掉，到时候可能还要赔钱的。
有足够的确定性，可能融资加杠杆，可以加大仓位，也许赚的比新产品研发成功，不一定会少，并且光伏也有事件触发的，那就是平价上网，这个和新产品研发成功一样，都是一个事件，但是平价上网是确定的，新产品研发成功是个概率问题，一般失败的概率还要更高一点。平价上网是因，十四五规划比例上调是果，先有因，后有果。
利亚德现在的走势，今天暴涨，明天暴跌，就是最典型的概念股的走势，没有业绩支撑的股票才会这样走。
租房奴：是的，但风险和收益是成正比的，这个就萝卜青菜各有所好吧，利亚德目前老的业务就已经业绩反转了，新产品是新的增量，主要是大家分歧还比较大。
俱乐部成员2：胆小的轻仓，胆大的就重仓，不怕死就全仓。
租房奴：这样吧，我发一张我的雪球组合仓位图，仓位代表了观点。计划明年卖LED买光伏。意思是可能LED会比光伏涨的更多。
赞同俱乐部成员2的观点，萝卜青菜各有所好。
租房奴：我的LED和光伏买入资金是一样的，目前LED涨的比光伏好。人口老龄化、发电光伏化、汽车电动化和显示LED化，实现股市四个现代化。新进群的没听过，老群员已经听腻了。
租房奴：现在群里这样有理有据的讨论越来越多了，非常好我希望这样的讨论天天有。
俱乐部成员3：早安，确实这个群非常好！
租房奴：还需各位群友共同努力！
俱乐部成员：房兄，我对显示led化，还心存疑虑。对还在娘胎的孩子，总是有点不放心。
租房奴：是的，有可能流产。但利亚德可以先做背光，这样技术难度就低多了。
你这个物理老师最容易看懂LCD、OLED和LED显示的原理了。
俱乐部成员：真正落地生根了，再去吃个中段鱼，是不是更好？
租房奴：怕鱼身早早地被人抢光，最后只剩下鱼骨头
俱乐部成员LED深入研究者：专业、商业中显示已经led化了。或者说大尺寸显示应用，投影和lcd拼接已经被led替代的差不多了。这个趋势太明显了。
租房奴： 是的超大屏已经是LED的天下。LED深入研究者来了。
俱乐部成员LED深入研究者：led显示技术出现十几年了，成本还能往下降！
租房奴：摩尔定律
俱乐部成员LED深入研究者：我就问还有谁？oled？液晶？投影？便宜才是硬道理。
租房奴：他们只盯着家用电视机。
俱乐部成员LED深入研究者：led不仅仅是显示全替代，未来是建材化，装饰化的。
租房奴：美国还有人在万圣节用LED屏做衣服个性化展示。
俱乐部成员LED深入研究者：发了LED应用的几个视频，雪球无法分享。
俱乐部成员LED深入研究者：国外在装修方面用的多一点。不为显示，只是为了美。
俱乐部成员：想请教一个问题，汽车的显示屏属于什么？LED，oled？因为随着汽车的逐步无人智能化，车用屏幕的增量会有一个质的提升。
租房奴：现在是LCD屏，OLED屏幕亮度不够，接下来会是LED背光屏，5年后是micro LED直显屏。高档车明年就可以。
俱乐部成员LED深入研究者：发了几个LED应用连接。（雪球无法展示）
俱乐部成员LED深入研究者：大家可以欣赏一下，都是非常养眼的光电奇观。
租房奴：非常漂亮！就是希望世界和平，这种太平盛世能继续下去。
俱乐部成员LED深入研究者：无机物显示代替有机物显示是大势所趋。led不受尺寸限制、不受形状限制、不受环境限制，而且全产业链在国内，成本仍然有很大下降空间，技术仍然飞速发展，这都是非常确定的。
租房奴：技术中国领先。
俱乐部成员LED深入研究者：投影已经在专业显示和商业显示被led替代的差不多了，后面影院的电影屏也会被led替代，这个技术方案从一个主流变成一个细分。lcd在中小尺寸成本暂时有优势，但是在大尺寸拼接以及户外单屏显示已经被替代的七七八八。
租房奴：投影仪在企业会议室里还很多，所以是一块巨大的市场。据说夜店里已经是大屏LED了。
俱乐部成员LED深入研究者：非常普遍了。这个就是装修化的趋势。
俱乐部成员LED深入研究者：另外户外灯箱、喷绘，这是非数字都会被替代，利亚德已经有1.5的户外产品了。市场太大了。
俱乐部成员LED深入研究者：建议大家不说看多少研报，把利亚德中英文官网翻一翻，也会有很多新的认识。我希望咱们群是一个高质量沟通的平台，不是一个科普ABC的地方。
俱乐部成员2：利亚德，行业向上反转。值得一搏。隆基，行业向下反转，别搏。
俱乐部成员LED深入研究者： 还有行业集中，后疫情有利龙头
俱乐部成员： 讲得好，多谢分享。
俱乐部成员2：从投资风险-收益的角度看，利亚德的获益概率和空间确实要高于隆基。仅从目前这个时点看。
俱乐部成员3：对利亚德很期待的，持股两年多了，成本9块出头，从失望到现在期待。
俱乐部成员4：利亚德，看好中长线的布局，必须拿时间空间耐心等待来换钱。
$利亚德(SZ300296)$ $洲明科技(SZ300232)$ $隆基股份(SH601012)$ 通威股份