$牧原股份(SZ002714)$ 很多人情绪真的是谁股价变动的，21年50~90牧原，很多人说其他小猪没有投资价值，22年股价40~60，很多人继续，23年有些怀疑，因为股价更低，现在全是骂的，怎么说呢，难道不是越来越便宜吗，我不是牧原粉，21~22年我被很多牧原粉认为是牧原黑，哪怕我买的时候当初某些人都跑过来骂我，我只是说牧原当时估值太高没有投资价值，这难道不是实话，牧原过去问题不是企业有问题是估值不合适，那为何等合适时间反而都不看好呢，至于市值，你的考虑未来相对应的利润，牧原行业盈亏线利润是300亿，再上涨一点大概就可以到600亿，他的潜力决定他市值不可能太低了，我当初16年买神话可是2600亿市值，估值可是一点不便宜，或许某些人说牧原能跟神话比，问题是你是现在接近1000元一吨时候说的，当初我买的可是200多，当初煤炭可是夕阳行业，市场预期是未来需求不断下滑当初煤炭预期可不比现在猪肉好，而且全是国有企业，去化难度可不小。
猪肉是周期股，有逆周期必然有顺周期，存在某个企业因为永远不盈利，会慢慢被市场淘汰掉，但是绝对没有永远不盈利的行业，除非是再做慈善，任何周期行业必然亏损越大，之后盈利越大，否则这个行业会重构，所谓行业微利那也是整个行业再一个周期内顺周期减去逆周期亏损的是微利，而不是逆周期巨亏，顺周期微利，这样行业还能存续吗
很多人问题就是连常识都失去了，猪周期逆周期亏损太大，且资金链非常紧张，这必然持续不了太长时间，当然可能会今年继续低迷，但是明年无论如何都是顺周期，因为实在是亏不下去了，区别只是现在去产能是做减法，可能弹性没那么高，如果推迟那是做除法，弹性会非常高，但是也淘汰相当多落后产能才能真正反转，不要再逆周期说行业永远无法反转，时间会证明你短视的，就好比16年我买神华，很多人竟然认为煤炭永远无法反转一样