数据来源:wind;截至2022.03.18
『成份股具有含金量』
在成份股质量方面,该指数前十大成份股合计占比为46.91%,持股集中度不是很高,除了『光伏龙头隆基股份(9.99%)』和『锂电池龙头宁德时代(9.09%)』之外,其余成份股权重比较均匀,这也符合新能源产业链的整体框架。
数据来源:wind;截至2022.03.18;此处不作为任何个股推荐。市场有风险,投资需谨慎。
『过往业绩优异』
观察一个指数的优秀与否,过往业绩不是最重要的,但它是重要的参考目标,我用市场上的主流宽基指数跟该指数进行对比之后发现,这个指数的过往业绩还是比较优异的。
Wind数据显示,自2011年12月30日基日以来到2022年3月18日,该指数累计涨幅为『302.02%』,年化收益『15.14%』,这两项数据均大幅度跑赢了同期的沪深300等主流宽基指数。
此外,无论是-64.82%的最大回撤还是0.23的卡玛比率(Calmar),都要比同期的沪深300等宽基指数要好,性价比很高。
数据来源:wind;2011.12.30-2022.03.18;过往业绩不预示未来收益,基金投资有风险。
『估值合理,盈利能力强』
虽然去年新能源涨了不少,但是目前的估值并不是很高,Wind数据显示,截至今年3月18日,该指数的最新估值为46.77倍,位于近2年50%的分位点,这个数字跟危险值还有一定差距,安全边际还是比较好的。
而且,该指数的成份股盈利能力是一个亮点。根据Wind预测,该指数成份股在2022年和2023年的归母净利润同比增速分别是47.49%和29.93%,届时该指数的估值将会被消化到28.12和21.64,投资价值凸显。
数据来源:wind;截至2022.03.18
这样看下来,这个指数的亮点有四个:行业分布合理、成份股质量在线、历史业绩优异、估值合理+盈利能力强,这样的指数正是投资者需要的。
其实从2020年开始,不少机构都看到了新能源的投资价值,也纷纷进行了布局,对于中证新能源指数来说,第一个布局的人是南方基金。
早在2021年1月,南方基金就快人一步,发行了场内的南方中证新能源ETF(516160),这只ETF不仅是市场上第一只跟踪中证新能源指数的ETF,也是目前规模最大的跟踪该指数的ETF,可以说是“天时地利人和”。
此外,在同年8月,南方又趁热打铁发行了这只ETF的场外联接基金(A:012831 C:012832),这也让南方基金做到了对于这个指数的场内和场外的“双覆盖”。
南方基金在指数领域一直都处于第一梯队,公司旗下的中证500ETF(510500)是目前规模最大的跟踪中证500指数的ETF,这只ETF上市以来连续7年荣获金牛奖,位居国内指数基金之首,也是唯一上市以来每年均获得金牛奖的指数基金。(注:金牛奖全称中国基金业金牛奖,每年由中国证券报主办评选。南方中证500ETF于2014、2015、2016、2017、2018、2019、2020年获奖,南方指数团队于2014、2015、2018、2019、2020年获奖)
从“政策底”到“市场底”,这个过程可能会持续一段时间,但是其中板块的投资机会是不等人的。在这其中,我认为新能源的发展前景无疑是广阔且巨大的,即使今年的新能源板块震荡前行,但是,“真金不怕火炼”,这样一个长期来看投资价值较高的板块是值得投资者长期持有的。因此,还没上车的小伙伴可以关注一下『南方中证新能源ETF(516160)』和它的『联接基金(A:012831 C:012832)』。
$新能源ETF(SH516160)$ $南方中证新能源ETF联接A(F012831)$ $南方中证新能源ETF联接C(F012832)$