芯片产能过剩亏了2年，影响设备股北方华创，阿斯麦赚大钱吗？……最本质原因，组件都在搞一体化，就说自己买晶盛机电单晶炉子，捷佳伟创电池设备，自己制造硅片和电池片！……另外，捷佳伟创未来还有个出口预期，南美，印度，欧美，也在搞光伏“国产替代”，为了本国就业和“能源安全自主”，他们也不想被“卡脖子”！

红薯和玉米便宜，你不要叫人家肥料也跟着降价吧，晶盛机电一季报的毛利率已经创了新高了。

芯片行业是国家砸钱，而且要连续十几年的砸钱。光伏是这样吗？产能过剩100%，纯市场行为。光伏装备企业的一季度业绩利好，与光伏生产企业的巨大反差，本人理解是存在6～9个月的时间差。即今年三季报类似$晶盛机电(SZ300316)$ $捷佳伟创(SZ300724)$ 业绩一定会复合产业特征。快的话，二季报就该体现出来明显的下滑了。

什么时候晶盛大客户依赖问题解决了，就有了新的增长曲线，只是不知道什么时候

$晶盛机电(SZ300316)$ 如果毛利率下降了，那就说明整个上游产业链也出问题了。
但截止到一季报，晶盛的毛利率还在增长，所谓的那些产品卖不出去，坏账增加，存货增加，竞争对手挤压等等顾虑都可以打消了。

文竹提出一个好问题，值得点赞