2018-02-03 16:36
周期股走牛的特征就是越涨越便宜,炒周期股跟强趋势即可。
我之前一直在分析供求关系,而且也一直在说商品走牛概率大,但是那时候煤炭价格并没明显走强,所以那时候的推理煤炭供求关系变化只是理论上的,或者是我们的逻辑推理,只能说大概率,而不敢说百分之100。而现在证明了那时候的推理是正确的,进一步加强了当时的逻辑正确。所以只能说确定性更强,按照当时的煤炭价格行情来推断兖州煤业的利润,只能说大概率到100亿以上。而按照目前的情况可以说到120亿,甚至冲击150亿人民币。所以对企业的估值,主要是取决于商品是否走强,通胀是否压力大。假如商品继续走强,很显然兖州煤业的价值会更大。
上一轮牛市为什么资源股会出现百倍或者十倍行情,也就是商品不断走强。我个人也无法预测商品会走到哪个程度,但是可以大概率推断煤炭处于景气周期,既然处于景气周期,也无法预测顶部,所以选择持有。如果商品走强,持有资源类大概率会遥遥领跑。
人的思维是固定的,记得当年的房地产,也是这样。而现在看a股的房地产行情,可以知道。
我个人尽量推理事物的规律,挖掘企业的质量,但是也怕自己推测错误,所以找了一个不贵的,也就是即使商品不走牛,也不贵的,那就是当时买入兖州煤业的第一个逻辑。当然,我买入肯定是看多商品的。今日的煤炭已经越来越确定行业在景气周期之中,我有什么理由拒绝持有或者买入?
买入的理由只有一个,那就是便宜,如果你觉得贵了就别买了,觉得便宜就买,而非涨幅多少。
周期股走牛的特征就是越涨越便宜,炒周期股跟强趋势即可。
$兖州煤业股份(01171)$ 是否更值得入手?