我等买入白酒这个机会已经快三年了。
这几年白酒的泡沫终于破了，我入市那一年2020年中下旬，余昊管理的招商中证白酒指数基金都飞到天上了，争抢买入，还有张坤管理的基金也被抢疯。我是泡沫的见证者，当时各种帖子鼓吹白酒的估值不贵，用自由现金流去折现。。怎么算都不贵。
我当时发过帖子，白酒的生意模式非常优秀，是一流的，但是动辄30的pe，pb更是高达5pb以上，我是不敢买。我就一直观望，看泡沫何时破裂。
如今白酒板块已经调整三年，现在的鬼故事就是白酒行业不行了，茅台不行了，经济下行，大家都喝不起高端白酒了，而且库存都大，卖不动等等等。。
说实话，我不太在意这些消息。。这些消息在投资上是一些细枝末节，不是核心。
因为之前的泡沫比较大，现在的跌幅也会很大。
我是做服装生意的，和服装相比，白酒依然是非常顶级的生意模式，这个逻辑没有改变。业绩短暂的调整这是正常不过。
虽然我现在已经有一些白酒仓位了，但是我觉得可能还会继续下跌，如果继续下跌幅度再大一些，我会继续收集这些优秀的股权。白酒的持仓我给自己限定的仓位最高就是总持仓的30%。目前在12%左右。
洋河股份，贵州茅台，五粮液，泸州老窖，口子窖都是我的目标。
洋河目前市值1300亿，扣掉所有负债和账面上的现金。目前的估值相当于1000亿买一家大概率平均年赚90-100亿。（即便是以后不增长）
市盈率在10左右。毛利高达75%，净利润高达30%。
不香么？
市场喜欢净利润一直快速增长的公司，不喜欢增速放缓的公司。而我比较喜欢这种稳定性的公司，洋河股份有点像中药板块的济川药业。两者的增速都放缓，但是都是赚钱能力依然很强的公司。