最重要的就是扭亏,扭亏,扭亏!
1)智驾:无限XNGP已经小批量推送。24Q2大模型上车并且引入感知和规控的端到端深度学习,下半年兑现XNGP成本下降一半。24年覆盖率、城区体验、接管会有大幅改善
2)MONA:先推2C的创新品类,年轻人的第一台AI智驾汽车,再推2B。
3)出海:24Q2会兑现超高同环比增速。24Q2推G6国际化左舵,24H2推国际化右舵。近两个月和各国经销商签约,北欧、西欧、中东、东南亚。
4)大众:联合采购的降本今年会兑现,对大众的技术服务收入今年会确认而且是持续性的,毛利率高于美国成熟的SARS毛利率。
5)渠道: 23年底新加入的经销商贡献的增量会在24Q2兑现。24年从500家门店增长至600家,下沉低线城市,以匹配MONA的发布。新推出半月库存模式,以加快客户提车和转化效果(半月库存会导致销售佣金直接抵扣收入,取代以前的销售费用,毛利率会掉一些)。
6)营销:投放模式侧重头部短视频平台,看到更好的ROI,会兑现在二季度销量上。
7)人员变动:增加研发人员和蓝领工人。关键岗位,比如制造VP/cruise AI大牛/产品规划/营销都有变动。
8)全年预测:二季度恢复同比和环比的显著增长,逻辑就是前期的渠道和营销调整见到效果。全年毛利率持续改善,因为技术和供应链降本+大众高毛利的技术服务费逐步兑现。
9)中长期预测:30台车会陆续SOP,25年是新车最密集的一年。