$联创股份(SZ300343)$ 联创今年一季度PVDF预计出货800吨，半年保守估计1500吨，全年4000吨（目前3000➕新产能一部分1000）。按目前PVDF市场价格来算，接近45万每吨。每吨成本5-6万元（会议纪要），我们取保守数据计算，每吨利润35万（已考虑长协价格和税费扣除），联创占华安60%股权，那么属于联创的利润就是35万×60%×4000=8亿4千万。另外r142b，根据12月13日公告显示，宁德包销2022年不低于7200吨的r142b，目前r142b单价195000元每吨，成本在2万（会议纪要），同样我们保守估计每吨利润15万，那么150000×7200=10亿8千万，那么合计利润就在8.4+10.8=19.2亿。按联创昨日收盘市值163亿来算，那么今年PE就是163÷19.2=8.5pe。我们取PVDF板块中几家代表公司pe计算一下平均值，巨化105倍东阳光26倍联创76倍璞泰来56倍，平均值65倍，我们再给打个折，按40倍算，不考虑联创作为行业头部企业的溢价，那么联创未来的空间是40÷8.5=4.7倍，也就是联创今年的市值应该达到4.7×163=766亿。我们再保守点算，600亿是有机会到的。写在最后：1.各数值和销售数量都是保守估计，很多其他利润来源没有计算在内。2.这只是今年的预计，明年会有乌海5万吨，联创占80%。 3.某些数据来自网络，真实性未知。4.感谢雪球笑问股海的相关帖子。
