| 发布于: | 雪球 | 回复：13 | 喜欢：3 |
电池的赛道在价利分配上比光伏好。量肯定国内光伏厂家更大，因为光伏是一次能源，电池是二次能源。另外电池日韩和整车厂都会造，市场较为分散。光伏全球产能基本集中在中国几个大龙头了。短中期看锂电加速度高，价利好，因此股价弹性更好。长期看如果光伏组件厂商在电池技术上能持续领先（工艺复杂度和投资持续增长，类似半导体），则五年以上投资光伏组件稳定性更好，类似台积电；如果电池技术拉不开，就变成富士康了。
赞同，我还是喜欢用微笑曲线去投资光伏，上游布局了中环，下游布局了分布式的森特。一体化太复杂，我也不是从业人员，看不准
感觉锂电和组件面临着很多相同的问题，比如说上游材料涨价，产能过剩，大量新玩家涌入。但是也有不同，比如说上游材料更加紧缺（三元的锂和镍和钴），但是又更多差异化，可以做不同的电池包和材料（铁锂，三元，半固态），下游的用途也更广阔（新能源车企从中端到高端各有所需，还有储能），然后对中高端电池的需求增速是大于光伏的（发电企业有别的选择可以去做风电，但是新能源车只能买电池没有选择，新能源车增速大于光伏），下游客户一个是国企采用招标的模式，一个是民企和新势力采用合同和包产线的模式，明显议价能力更高。两个都是好赛道，但是非要对比的话我认为电池的潜力更高，不知道是否同意？
要是早知道锂矿现在那么高就不要去做电池了直接买锂矿好了，这种事情没有人能提前知道，现在能做的只能是加强与上游硅料商的关系，签长单或者合资开厂子。然后期待颗粒硅料能成。210硅片一出隆基在硅片上的技术进步钱就没了，坚持采用自己的硅片会导致最终产品的性能和成本不如210阵营的天合，所以只能希望自己在TOPCON能扳回一城，目前来看机会不大因为大家都差不太多。