05-20 11:54
如果没有疫情的话,现在橡胶可能已经爆发了,应该是在10来年以前有一波产能过剩然后砍树又重新种植,按照平稳增长中间会有一段时间产能不足。疫情撞上产能不足,所以没有爆发。
先看期货吧,2020年橡胶涨到17000是因为放水吗,还有今年3月份期货小幅上涨是因为泰国和海南停割?
再看天然橡胶供需关系。天然橡胶的下游主要是轮胎,而且是全钢胎,主要应用在重卡和飞机轮胎,新能源车的发展主要是轿车产量提升,而轿车的半钢胎主要成分是合成橡胶,参杂一点天然橡胶而已,对天然橡胶的需求拉升并不明显,看供给侧,天然橡胶在11-12年价格高点涌进大批橡胶树种植农户,而且橡胶树10-20年是产量高峰期,那至少在2032年前供给是十分稳定的,偶尔受天气原因不会影响大局。所以说天然橡胶的供需基本长期处于平衡状态,除非到2032年供给断崖大跌才会出现期货价格暴涨,在这之前不会有大行情了。
对于橡胶的爆发力我是认可的,20年不涨,一涨吃20年,非常的诱惑啊,但是何时能启动?