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回复@凝心聚艺: roe-pb估值，3.4pb，预期分红率84%//@凝心聚艺:回复@ihuiy:新问题来了，计算估值是不是该用roe？ 还是说roe，负债，现金流是用来衡量生意模式的。@HIS1963 @心定则神闲 @管我财 @ericwarn丁宁
引用：
2024-06-09 09:11
伊利股份，目前情况是ROE大约21%，24年扣非经营营收预计5%利润预计10%。考虑通胀给3%永续。
贴现率10%，底部价格22元。实际上明年进入永续3%，似乎不现实，考虑三年大个位数增长8（毕竟目前净利润增速10+），底部25.3元。这里和市场走出来的很贴近。（这里考虑三年大个位数6%增长对应24元，7%...

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ihuiy
06-09 11:25

本质都是ddm估值

ihuiy
06-09 11:24

roe-pb估值预期的是roe恒定