作者：ihuiy

引用：

伊利股份，目前情况是ROE大约21%，24年扣非经营营收预计5%利润预计10%。考虑通胀给3%永续。
贴现率10%，底部价格22元。实际上明年进入永续3%，似乎不现实，考虑三年大个位数增长8（毕竟目前净利润增速10+），底部25.3元。这里和市场走出来的很贴近。（这里考虑三年大个位数6%增长对应24元，7%...