5月14日仙乐转债上市

 $仙乐转债(SZ123113)$  

正股简介：

 $仙乐健康(SZ300791)$  

是营养保健食品领域，一家以技术创新及国际化为战略导向，集研发、生产、销售、技术服务为一体的综合服务提供商。按照剂型分类，公司产品主要有软胶囊、片剂、粉剂、软糖、硬胶囊、口服液等，剂型丰富，可满足消费者的多样化需求。

以技术创新为战略导向。公司专注于营养保健食品的研发与生产，以消费者需求为导向，不断开发多种剂型技术的产品应用，为海内外客户提供配方开发、工艺设计、标准研究、产品注册支持、产品生产等全面的专业服务。

以国际化为战略导向。公司与辉瑞制药、HTC Group Ltd.、葆婴、安琪酵母、Now Foods、修正药业、Takeda等国内外知名客户建立了稳定的合作关系，客户遍及中国、德国、英国、美国、加拿大、意大利等国家。

公司建立了完善的质量管理体系，在国内和全球主要营养保健食品市场取得了13项资格认证。根据商务部下属的中国医药保健品进出口商会的统计数据，2015年至2017年公司出口额均保持行业第二名。

转债简介：

发行规模10.25亿，转债占比为38.85％，信用评级AA-，网上中签率为0.0013％，股东配售率为90.47％，前十大股东全额认购。

行业对标：

 $洽洽转债(SZ128135)$  

正股基本面：

该公司基本面较为优秀，估值处于历史合理偏下，技术上处于上升趋势回踩中，大股东认购积极，情绪高昂。

转债价格预估：

转股价值87.48元，纯债价值80.52元，转债目标价格区间108元～113元，溢价率区间23.45％～29.17％。

（风险提示：本文仅代表个人观点，所涉及标的不做推荐。据此投资，亏损自负。）