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一向保守的隆基，“不领先不扩张”。之前不扩张，被指责不激进。现在发行债券，扩张了，又被指责。市场这是自我矛盾，在不同的环境中有不同的评价体系。但真理只有一个，那就是要靠独立思考得到的结论。保守的隆基现在扩张了，连大股东都开始质押补充现金流扩张了，这没有被看作积极的信号，反而被投反对票。。。这只能说市场上的大部分人没有独立思考的能力。
隆基的管理层具有明显理工科男的特点，有一说一，什么都敢说，什么都直说。东南亚一百亿亏损应该来自网上传的年度股东大会，不确定消息是否真实，但是那个文章还有一个内容就是2025年底公司将再次引领行业。为什么只选择性地关注负面，而对正面的东西却视而不见呢？这很不客观公正。
刘梦然是界面新闻的“记者”，长期发隆基有关的新闻，十次里有九次负面解读。
上周很多id一字不改到处发的那个“纪要”，原文据说是她写的
东南亚工厂停工，又不是拆除，为啥要减值？
所谓百亿，指的是过去三年因为产品输美不顺畅导致了原有北美客户的流失，所损失的利润和滞港费、海运运费，海退组件的减值等等，这些合计损失有近乎这个数，这个损失已经在前两年通过各种减值计提等等反映在各季度的报表里了。
不是还要额外减值这么多。
一个小思考，隆基的总负债率59%，比行业大部分其它公司都要低，为什么发行债券引起这么大波动呢？只是因为时机不对，其它公司的先进产能topcon 大部分已经建设完，而隆基的先进产能才刚刚开始，还是在产业下行，竞争激烈的时候，不由得让其他人觉得这是要卷死全行业呀。实际上其它公司早已拿到先进产能的船票了，隆基想要在风雨雷电的天气登上代表着更为先进产能的船，就要付出额外的代价。一旦登上船，就能驶向更远的地方，就像当时掌握了最先进航海技术的葡萄牙和西班牙，开启了大航海时代，发现了新大陆，对全球资本进行收割。
一向保守的隆基，“不领先不扩张”。之前不扩张，被指责不激进。现在发行债券，扩张了，又被指责。市场这是自我矛盾，在不同的环境中有不同的评价体系。但真理只有一个，那就是要靠独立思考得到的结论。保守的隆基现在扩张了，连大股东都开始质押补充现金流扩张了，这没有被看作积极的信号，反而被投反对票。。。这只能说市场上的大部分人没有独立思考的能力。
一个小思考，隆基的总负债率59%，比行业大部分其它公司都要低，为什么发行债券引起这么大波动呢？只是因为时机不对，其它公司的先进产能topcon 大部分已经建设完，而隆基的先进产能才刚刚开始，还是在产业下行，竞争激烈的时候，不由得让其他人觉得这是要卷死全行业呀。实际上其它公司早已拿到先进产能的船票了，隆基想要在风雨雷电的天气登上代表着更为先进产能的船，就要付出额外的代价。一旦登上船，就能驶向更远的地方，就像当时掌握了最先进航海技术的葡萄牙和西班牙，开启了大航海时代，发现了新大陆，对全球资本进行收割。
讨论已被 给资本判无期徒刑 删除
有没有可能：这次根本不是以往那种周期，而是像房地产那样是历史大顶了？
隆基的股东给了隆基太多太多的信任 几乎是不计后果的信任……
分析这些东西有啥意思。全行业产能严重过剩。严重过剩，只有低于成本卖。并且比谁的价格最低。呵呵。
判断周期拐点因素如下：
①新发布的利好政策
光伏需求与政策高度挂钩，当光伏产业进入低谷时，基于支持新能源发展的战略方针，国家会有相关支持性政策出台，直接刺激需求，唤醒新一轮周期。
②新增产能投放周期结束，产能增量见底。
③产业链价格触底，落后企业淘汰。产业链各环节价格是以落后端企业的成本价格作为支撑，当需求降低，企业毛利率下行，落后企业率先关停。然后产业链价格出现明显降档，行业格局优化，有望开启下一轮周期。
④下游装机IRR改善：IRR改善是对装机需求最直接的刺激，产业链价格下降、及降低度电成本的新技术引入都会提升IRR。IRR超过最低标准时，新周期开启。
今天加了一点仓位。行业基本面会修复，我看到的一些统计topcon 产能方面的数据，进而推测，新增产能在七月份左右就会大量减少。从去年年底开始签约项目就大幅减少了，从签约到动工需要50天左右，从动工到满产大约200天左右，算出来就是七月。现在行业开工率约六成，根据全年装机量估算，目前开工率越五成就会达到供需平衡，如果七月份进一步调低开工率，那么为涨价提供了坚实的基础。以上分析不构成买卖建议，仅供参考。参考文献“TOPCon存量产能及签约未开工项目一览” 来自公众号 全球光伏。
股东质押是个人行为，跟公司经营没有半毛钱关系，怎么扯到缓解公司现金压力了？