简单聊聊中海油
$中国海洋石油(00883)$
～～ 性价比依然突出优质白马
前言
1、跟踪这个公司已有几年时间，从2021年开始跟踪，当时油价55美元左右，后来油价大幅攀升到110美元，近期一年稳定在80美元上下，价格趋于平稳。
2、我因为说了几句海油的几个资深投资
天天发文，自我强化持股信心，被他们集体拉黑，所以我要自行研究。
3、其实我的研究能力并不比他们差，我今年重点跟踪的四只股票涨幅如下：
1、华晨涨了85%；2、宏桥涨了86%；3、海运涨了61%；4、煤机H涨了58%。
中国海洋石油涨了49%，也是非常厉害。
由于我是分散投资，今年也取得了近39%的收益（看组合）。
扯远了，以下正文：
1、产量每年保证百分之8到10%的增长，由于国际油价趋于稳定，这将会保证营收的增长。
2、随着油井产油量增长， 单位成本下降，目前仅仅为27美元，历史最低。
3、海外联营资产贡献收益，核心的就是占比25%圭亚那油田资产。
4、资产负债表比较优秀，净现金1300亿，资产负债率32%历史最低。
5、最关键的一点是成长性，随着产量增长，油价稳定，成本下降，利润将会保持一定的增长，我们应该作为成长股来评估中国海洋石油。
6、目前的估值水平，2024年动态PE5.7倍，R0E22%，作为具有垄断性质的上游资产，成长性确定，目前的估值肯定是明显低估。
不足的地方：
1、资本开支过于膨大，高于当年的折旧摊销，自由现金流没有超过当年的利润。
2、分红比例略低，达到50%就0k了。
当然作为成长性质的股票，这两个缺点可暂时忍耐。
个人对海油一点评估，个人持有11%的仓位，抄作业的朋友，请谨慎思考。
希望三位把我拉黑的朋友尽快把我解黑，否则我会反拉黑的$中国海洋石油(00883)$ @今日话题