9月14日台风来袭，不用上班，在家整理记录一下自己的ETF玩法，本文有关数据均采用9月13日盘后值。
清仓煤炭股后（见《投资煤炭股的那些事》），资金大致分为三部分——一是增加（新建）ETF底仓、二是加了一点紫金矿业（逢紫金9元以下）、三是补充股票账户与ETF账户的备用现金（股票与ETF逐渐分开到了不同账户）。
目前的持仓，ETF市值与略多于股票市值。股票就三只——紫金矿业（仓位相对多）、渝农商行和百济神州——雪球上各有争议，我持有它们的原因与打算，日后有闲再扯。
今天只说说持仓的ETF。
一、交易ETF的几个基本想法
1、配置ETF，主要是资金安全层面的考虑，其次能省时间省精力。
2、预期年化收益大于10%（8年内翻倍）。
3、ETF以宽基（包括策略）ETF为主，以行业（包括主题）ETF为辅。
4、ETF交易成本大幅低于股票（佣金低且无印花税），是适宜做网格等短线交易不可忽视的因素。
5、持仓品种不能太少（多于5只），以提高账户网格备用现金的利用率。
二、为交易ETF做的账户准备
当初为交易ETF，专门找券商H新开一账户，场内基金佣金率万0.5、免5（0.1元起步，股票不免5），这是做较频繁小金额交易的可贵条件，而且H券商APP较早提供有包括网格在内的智能交易。
原有的券商G账户，股票佣金率和融资利率低于券商H，是股票留在券商G账户交易的理由，最近发现G券商APP也有了很漂亮的智能交易功能。
有以上两家券商优点能集于一身的券商，那会更好，特定情况下ETF可以转进信用账户，增加不少担保品呢。（权当玩笑，融资须谨慎）
三、选择标的指数的定量依据和定性考虑
1、介入时的指数PE（TTM）十年百分位处于低估区间，即低于20%（至少低于30%），最好PB百分位也低于30%。只求模糊的低估，不计较细节影响因素，比如当期成分股某行业占比轻重、政策、情绪或者“趋势”等等。
2、最新季度（半年度）ROE同比与环比表现至少较为稳定，最好提升。
3、指数（或对应ETF价格）与历史高点至少有40%以上距离。
4、沪深300+中证500，包括了沪深两市市值排名前800位的公司，成分股数量较大，介入时上述定量标准会有少许放宽。
5、红利指数是目前已经介入的唯一策略指数，除了“低估”，其对应ETF510880较高股息率的现金分红，也是选择时的重要考量因素。
6、国企指数近日创2008年起的新低。
7、中证医疗与生物医药，PE、PB降到历史最低值（附近），优秀的ROE数据（尤其中证医疗）完全不支持最近比较流行的“医疗赛道已废”的说法。
医药医疗作为人类离不开的行业，在生活水平提高、老年化严重的时代，其需求量必然是持续增加的，标准的“长坡厚雪”赛道。
不担心其中某个成分股公司某个ZC而致残，“汰弱留强”是指数的天性之一。
四、增减底仓与网格交易说明
1、各持仓ETF的网格启动时间不一，有的处于网格净买入状态，有的处于网格净卖出状态，表格中“净卖网数”是最初网格基准价基础上的净卖网数，不一定是“当前基准价”基础上的净卖网数，具体不论了，不重要。
2、目前宽基ETF的网幅（步长）为+2.66%（－2.59%）、行业ETF网幅（步长）为+3.66%（－3.53%）。
之前有过不同步长的尝试，综合考虑单网利润与触发频率，目前调整为这组数据。
宽基的网幅小于行业，是考虑行业ETF往往波动频繁且波幅较大。
网幅上涨幅度与下跌幅度不等（前者大于后者），是为了尽可能保证买卖的价格台阶不变。
3、表格中“计划网格最大净卖数据”，以510300为例解释如下：
若最初网格基准价就是当前基准价4.188，最多净卖10网，净卖10网的总涨幅为1.0266^10－1＝30%，最高的网格卖出价为4.188×1.3＝5.444元，当智能交易完成净卖10网任务（股价高于5.444元）后，智能网格会自动终止。
“最大净卖占底仓比例”46.88%，是指净卖10网卖掉了最初底仓的46.88%，这数据没有特别讲究，我就是计划网格最多卖掉四五成的仓位，然后单网额度取个整数，最终算出实际会卖掉46.88%。
为什么最初基准价上涨30%后就终止网格、此时仓位没有卖完？毛估估，基准价涨30%以上，估值高起来，不打算再有买入操作，也就是计划5.444元以上只卖出不买入了。具体多少价位进一步卖出或清仓，那就视当时的具体估值数据来定了，比如百分位85%卖一部分，95%清仓，不一而足。
4、沪深300ETF和中证500ETF，2020年7月即开始定投（见《宽基ETF变额月定投》），其间沪深300的PE一直比较高，投的份额较少，直到2021年4月PE分位点才降到30%附近，8月分位点低于30%后加了两笔底仓，然后才启动了网格。
5、红利ETF，2021年11月，在其一波上涨结束大幅回落后，分几笔建好的底仓，随即就开始了网格。
有非特别高估不清仓的打算。估值较低就启动网格，估值较高就停上网格，特别低估再加底仓，每年分红即时买入——持仓吃息，辅以网格。
6、H股ETF目前底仓数量不多，暂定净卖10网清仓。心目中有个单网金额大致起点——1.8w，否则单网收益太低（18000×2.66%＝478.8元），而H股目前的25000股金额为1.9w。
7、医疗ETF、生物医药ETF是2022年2月周定投的，计划一年左右建好底仓，最初定投金额5000元，后因下跌明显，估值进一步降低，7月中旬改为8000元（见《医药医疗ETF建仓方案》）。中间有手动加仓，6月前后开启的网格。
五、网格交易的优劣
震荡市中，吃到一些波动的利润，降低持仓成本。
单边下跌时，会以低的价格增加部分筹码，降低持仓成本，避免人因下跌时的恐慌情绪（或未注意盘面）而错失加仓时机，但遇大幅连续下跌对资金需求量会比较大。
单边上涨时，会过早以相对低价卖出较多筹码，导致盈利偏少。
下图是2021年11月逐渐开启网格后，同步记录的网格（含偶尔手动短线）结清利润。如果要单独的网格利润数据得重新统计，太麻烦，就不做了。借表中数据，粗略估计，网格全面展开后，一年的网格利润会在账户总资产的3%以上。
最后，本文记录的玩法算是一种实盘试验，欢迎朋友们讨论指教！
$医疗ETF(SH512170)$ $沪深300ETF(SH510300)$ $红利ETF(SH510880)$ 中证500ETF（510500） 生物医药ETF（512290）