美联储容忍高于2%通胀率的表态，对国内市场的影响非常直接。人汇快升到6.7x了。通胀直接受益的基本消费品公司大涨。
中美在货币分配上的方向是不同的。美国提高通胀对消费品的刺激更大，中国是资本品。公司方面，在观察几家直接受益美国通胀的。
本月没有新入持仓，上旬卖出生物股份。
现金8.3%。
9月后可以提高逐步仓位，甚至上融资。
一方面，在前期放出来的货币没有收回的基础上，由于万圣节，圣诞节等的备货需求，现在经济处于一个小型的上升周期（重建库存周期）。但人行“放水停止了”，这使资金提高了警惕，担心收紧。其实停止放水只不过是人行在逆周期调节。
10月后，重建库存行为进入尾声，经济会冷下来，货币在前期扩张的基础上会再次扩张，国内货币政策会对这个小周期有一个对冲（逆周期调节），对股市有利。
另一方面，美联储放水不会停。苹果出新品，产业链炒作。
最后，美国大选季的押注，押白灯，押川普，都有相应板块。
