davidmiao_se

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$京沪高铁(SH601816)$
市场暂无法对京沪高铁的未来估值
2024年“五·一”期间的一则四条高铁线路票价提价的消息，将京沪高铁推到了聚光灯下。节后的走势差强人意，冲高回落。
实际上，雪球上的各路网友对于高铁的估值应该分歧不大，即根据财报算自由现金流折现进行绝对估值或者简单地...

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以高铁现在的市值计算，如果到万亿，300%收益，全市场中又有多少投资人终其生涯能够收获300%的收益呢？

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$京沪高铁(SH601816)$ 看京沪高铁的逻辑越发简单：套用巴菲特的选股原则，京沪高铁是门好生意。至于股价需要多少时间来反映这个生意的价值，谁都不知道，但总会到来；
可预期的长期稳定的分红，而且分红比例有上升的可能性，这种分红收益率相对当前股价即便在短期显得不那么有吸引力，但随着时...

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京福安徽的经营业绩预测，发行时的主承销商有忽悠成分，但京福安徽的盈利在未来是确定的，而且收购京福安徽，意在京福（台）高铁，这是后续资本运作的套路。
而且，当前大股东铁投的持股比例决定其市值只能向上，才能完成后续定增。
当前的政策倒逼管理层转到通过提高分红比例、回购注销等...

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国企领导的政治敏感性体现在这里

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嗯//@司马邑:有可能是中银和大宗接盘机构都在走人，他们是财务投资者；地方跌路投资机构不大可能减持的，顶多是把新股发行时候配售的几亿股卖掉而已。

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回复@司马邑: 仅从股价炒作而言，京沪高铁的筹码结构不好。平安、中银是财务投资，上市前到当前回报有一些，但不高，这个司马兄分析过，导致财务投资人失望减持动力很足。中银一直很坚决减持，平安因众所周知的原因大概率会减持，从而带来抛售压力。
沿线地方省市铁投，隶属各省市国资委，深度...

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回复@股市里的一片雪花: 不是地方铁路局，是地方国资股东。看年报吧//@股市里的一片雪花:回复@司马邑:感觉是地方铁路局在减持啊，外资天天买都扛不住，nnd

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回复@davidmiao_se: 伟大复兴是本世纪中叶，即2050，建国百年，这是郑重承诺的。//@davidmiao_se:回复@破净上汽:收购京福安徽，意在京福（台）高铁。

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回复@破净上汽: 不太好预测台海方向的事情。高铁的接口反正是预留修好了，也是国防高铁。//@破净上汽:[该内容现已无法查看]

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收购京福安徽，意在京福（台）高铁。

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回复@陈达美股投资: 股市七亏二平一赚的铁律，决定了散户投资人的行为逻辑起点只能是逆向，但不是说逆向就一定会赢，但不逆向无法形成长久自洽的系统。逆向，只是个必要但不充分条件。仅此一条，已经把七亏二平，90%的投资人过滤掉了。这是哲学层面的方法论，巴芒只是具象化地表达了出来。//@陈达...

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回复@赵魏燕韩: 现在的股价对应23年业绩是22倍市盈率//@赵魏燕韩:回复@davidmiao_se:估值转折点啥意思？现在30倍，能是几倍？

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回复@赵魏燕韩: 不管是经营改善带来的业绩的边际改善，还是财务运作带来的业绩提升，市场对高铁或许会从类债券的估值方式转变为低速成长股估值方式。//@赵魏燕韩:回复@davidmiao_se:估值转折点啥意思？现在30倍，能是几倍？

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“投资者为中心”少不了回购这一着。//@davidmiao_se:随着3月15日证监会新规的发布，或许具备长期持续分红、回购能力的上市公司也到了值得长期关注的时点。这种能力只能建立在上市公司的利润是“真钱”，即现金的基础上。看好601816的市场估值转折点越来越近了。

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随着3月15日证监会新规的发布，或许具备长期持续分红、回购能力的上市公司也到了值得长期关注的时点。这种能力只能建立在上市公司的利润是“真钱”，即现金的基础上。看好601816的市场估值转折点越来越近了。

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哈哈哈，好事

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回复@葱油饼58e: 京沪高铁IPO的全部募资300亿元加自筹资金京福安徽65%的股权，对价512亿元。京福安徽所辖线路的里程分别为合蚌客专132公里，合福铁路安徽段389公里，商合杭铁路安徽段592公里，郑阜铁路安徽段69公里。京福安徽所辖高铁线路总长1182公里（132+389+592+69=1182），京沪高铁持有权益里...

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回复@明晰的金条海盗: 再也不提速了？//@明晰的金条海盗:回复@davidmiao_se:别的不知道，450 的速度不用想了，当初也没这么设计

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$京沪高铁(SH601816)$ 有几个疑问：1，京福安徽到底能不能盈利？这是募集资金投的项目；2，京沪高铁提速还有没有空间？比如说450公里时速；3，票价还有没有提升的空间？在长期通胀即将开始的时点；4，大股东忽悠战投股东进来，给的分红回报能否提升？比如中银等在坚决减持…….