刚开始我是按高股息的逻辑买的，后来仓位高了之后发现逻辑变化非常大。
降息周期这个逻辑远远大于高股息。首先能建有6000多亿负债，如果这6000多亿负债降低一个点成本，利润直接翻倍。
目前国内通缩，制造业内卷，有利于能建压低材料成本和拖工程款账期。另外银行贷款利息也不断下降。
这么算下来，能建的利润其实有像周期股一样爆发的潜力。如果再能给个高股息的平均估值，那爆发力会非常可观。
感觉工程建设的逻辑在大变，当然像中建这种大家会担心房地产的应收账款问题。但是能建的客户电力企业现在利润正在上升期，应收账款的问题会被逐渐打消。这么一想，有点小激动啊。目前30个点先手。$中国能源建设(03996)$ $中国能建(SH601868)$