火力全开,敬请期待系列(3、4、5……)人家质疑,是我们没有能力解释清楚。那就一篇篇的来解释,期待喷子们也能搞出高水平的系列黑文。黑子们:别总喊口号,扣帽子。拿出几篇有逻辑有档次的几千字的黑文让我们见识一下。
现在市场经营者分两种预期心态:
一,还是缺猪,猪价还能📈回来,或打死不卖继续压栏,或继续高价买二次育肥猪和高价仔猪。
二,不缺猪,猪价还会跌,跌到正常年份低点,清栏不养了,认亏出局。
无论什么心态赌博,市场供需关系都会引发猪价大幅波动。
下跌反弹,反弹再下跌的轮回,会消耗高成本养殖群体的资金,直到消耗殆尽,完全无力翻身,彻底从资金层面清出市场。无论怎么骂,怎么抱怨都没用,本身就是看着高猪价来沾便宜的投机心理,本身就是赌行情的小农心态。
养猪这个行业根本不是屠宰端害人,也不是某些大集团冲击市场,目前阶段根本还是养猪群体自己害自己,赚的都是希望别人倒下,自己赚别人倒下的高猪价红利。本质上都不是有美好愿望来参与赌博的。
是赌,最后结局以注定,早晚都是完。谁也不要看着别人下倒下而庆幸。
这么个局面下,再看牧原。
首先四大产品线:种猪,仔猪,二次育肥小标猪,育肥出栏,都是盈利的。可根据市场需求和利润率水平选择如何调整短期销售策略。保证利润最大化的同时,多赚取现金流用于扩张。
其次,高成本运营产能注定退出的局面下,牧原靠现金流扩张填补市场空缺。
所以,高效产能逐渐替代低效高成本产能,达到从成本端彻底恢复供需平衡。是未来几年的主题。
而这个过程中,赌徒心理的高成本运营群体会源源不断的拿资金送给高效低成本产能群体。
现在亏钱的群体,不就是买了高价种猪,高价仔猪,高价二次育肥小标猪吗?买的不就是牧原这类公司的吗?
正所谓:你的亏损是送给我的利润。
当赌徒们彻底退场完毕,市场市占率也就完成了集中化。
这就如同股票市场,多数投机者亏钱,最终钱都送给了真正的投资者。可是投机者永远觉得有机会,还特别愿意牛市杀进股市,最终牛市之后亏大钱。
而牧原就是穿越养猪牛熊的价值股。因为牧原没有在牛市投机,更没有在熊市离场。周期底部和顶部都在按自己的节奏低成本扩张,按自己的节奏精细化深耕。
不仅市场小规模群体在赌,我们也看到了规模企业也在赌,赌到如今去年四季度不赚钱,今年一季度出现亏损,如今二季度坚实的走在巨亏的路上。
放眼望去,目光所及,这个局里只有牧原没在赌。是真正的投资人。
那么问题来了,现在猪价是跌对牧原有利呢?还是高猪价有利呢?低猪价运行时间长有利呢?还是低猪价运行时间短就迎来高猪价有利呢?
一部分赌徒送给牧原现金流后被清出局,牧原拿到钱完成扩张填补市场空白,另外一部分还有钱的赌徒看猪价还能走高,继续送给牧原现金流后被清出局,牧原再实现一次扩张。反复来回重复出一个节奏。
牧原生产母猪,仔猪,二次育肥标猪都需要时间周期,扩张建设猪产能也需要周期。所以牧原会很匹配市场猪价起伏获得现金流后扩张的节奏。
猪瘟到三季度整三年,谁在节奏点上跳舞,谁在送钱的路上,谁在高负债送钱的路上(你的负债是我的利润)。
所以,分化的还不够,也别说凭什么?
牌桌上输家一定是最后看清楚牌局的人。
接着奏乐,接着舞。
火力全开,敬请期待系列(3、4、5……)人家质疑,是我们没有能力解释清楚。那就一篇篇的来解释,期待喷子们也能搞出高水平的系列黑文。黑子们:别总喊口号,扣帽子。拿出几篇有逻辑有档次的几千字的黑文让我们见识一下。
团座的思考力真特么强大!你们说团座这种人不赚大钱谁赚大钱?高度真不一样,虽然很多人都知道投资牧原的细节逻辑,但很少能把高度拔高到这个程度。牛逼,真的牛逼!关键是还能把这种高度的逻辑清晰地表达出来,这就更牛逼了。就团座这一篇文章就足以支撑我持有牧原到一万亿了
9995高地向团座求援,再打一发3吧
只要是上了赌桌,就一定要输
给力的文章,脑海里出现了一幅幅,你的负债我的利润的画面,牧原本分的做事,专注的养猪,赚到应得的利润。跟紧牧原,跟紧团座
接着奏乐,接着舞!
终于架上马克沁了
团座的文章从来都是先赞再看
关于猪的资本迷局,且听团座娓娓道来是谁星夜赶考入歧途?
是谁张弛有度进台阶?
您好,拜读了您的文章,深受启发,但还有一点不太明白,“而这个过程中,赌徒心理的高成本运营群体会源源不断的拿资金送给高效低成本产能群体。现在亏钱的群体,不就是买了高价种猪,高价仔猪,高价二次育肥小标猪吗?买的不就是牧原这类公司的吗?”非瘟催生了高成本养殖,成本高企主要是因为外购了高价种猪仔猪,而牧原就是卖出者,正邦天邦2020年也卖出了大量种猪仔猪,请问您怎么看待这两家猪企的这种行为?
投资股票现在这么low了!
以前卖假药保治百病,
搞传销的都到股市来忽悠了。
牧原的水很浊,有人忽悠,有人当托。
这已经吹得像是要统一全国猪市了,下一步估计要统一全球猪市了。
如果哪个正规的卷商敢这么乱忽悠,证照早没了。
也就诱骗一些啥也不懂的入市小白接盘当韭菜。
发了一次国难财还真当练成了神功。
猪肉在我国是有特殊使命的,关系到老百姓生活幸福指数,这个行业根本不可能允许暴利存在。
为了不让小白上当,现在开始记录股价,让你吹!
2021.3月初 牧原股价130
2021.5.14 牧原股价99.95