有诗没钱怎远方

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本人写贴只为个人学习，一来梳理投资思路，二来记录投资过程、分析投资标的。观点或有不同，为免争论，不开评论，图个清静，见谅不谢。

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谁家里没几瓶酒，以前的囤茅台，没钱的也有几瓶几百块的，很正常。囤上几年的确口感好很多

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中国路亚资源比较差，买路亚竿更多是为了装逼

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国内啤酒高端化的天花板在哪里？也许百威亚太可以做个参考，毛利率在50%左右。以此为假设前提，净利率似乎能够达到20%，当然百威自己还没能够做到这一水平。展望未来五年，华润啤酒业务营收大概率能做到400亿，这样净利润为80亿，这一估计相对乐观，但并非不可能。
相对这一利润，现在的估值接...

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这么说几乎所有的白酒都没法买了

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22年最大的教训就是互联网投资，在互联网商业模式的认知上出现了严重错误。一向认为互联网是赢家通吃，因此具备了量价齐升和深厚的护城河，事实并非如此。强如微信，其实并不能直接收费，只能在增值上下功夫。但如游戏广告等，除了受政策和行业周期影响，竞争也很激烈，被颠覆的可能性也大于传统行...

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哈哈，大咖啊，五粮液的渠道毛利率多少？

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自相矛盾。新能源一块业务今年即可赚90+，那么火电一分钱不赚？既然假设火电不赚钱，又何来回归合理利润水平？

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手机，电商竞争格局越来越差，逐步放弃

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水军的确不少，浓眉大眼的中移动也干这个？

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我以为，没想到，万万没想到......

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去欧美超市走一走，中国啤酒价格已经不低了，口感上还差一截。窝里横，还能横多久

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周期股难做的地方在于，股价看预期，而预期和现实未必相符且存在显著的时间差

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谁说景气度高就一定不会跌呢？比如，白酒

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大股东先借钱增发，再卖地特别分红，一分钱不花还增加了股份

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海螺水泥真实估值多少？3倍多。几乎无有息负债，把账上近900亿现金分了，也不会影响公司运营。市场预期水泥行业五年内大规模亏损，问题是，历史上海螺在行业最困难的情况下也没有亏损啊

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最近配置这个词很流行，但从小散嘴里说出来总有点怪怪的味道。总共就那么点资金，你以为你有十位数啊

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高估值的成长股需要极高的确定性补偿

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竞争格局有恶化趋势，酱油还能维持一级赛道的口碑吗？难。目前的估值跟这个趋势不匹配

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跌停吧，最好两个，给个黄金坑的机会