我对中免是有点意见的。疫情中为了短期销售把香化的长期商业价值给做打折了,因小失大。目前在浦东机场奢侈品上的又太慢。目前出入境客流恢复确实慢,我分析最大的影响因素可能是国内经济不景气+海外通胀,影响了一些人的支出,就是舍不得花钱了。但这些人并不是奢侈品的目标消费者。别看现在出入境客流不好,但奢侈品的消费者可能比例很高。可以简单认为上机的商业价值=客流*客单价,现在客流不景气,也不是上机和中免能左右的,但客单价是可以做上来的,现在上机的客单价只有海南的三分之一左右,潜力是很大的。雪球上多数人的讨论都是盯着客流,但忽视了客单价。
上机一直跌,不带反弹的,这个过程确实没想到。以后是不玩价值投资了。
可能是资金的因素吧,北向最高3.4e股,现在1e股左右,基金也是卖了将近1e股。
基金、北向双双减持,不然也砸不到这么低。
不过,也不需要太担心了。
疫情3年都过来了,顶多再熬2年呗。
眼下恐怕没有合适的免税商了,上机选择中免也是无奈之举,如果其他免税商羽翼渐丰,上机还有选择的机会
企业利益上看不存在动力不足,这是明显的增量,具体负责的人咋想的就不清楚了。
中免现在经营重心在海南上面,机场口岸动作慢点……好像也没啥办法
香化长期商业价值打折,是说cdf线上渠道吗?其实我还挺开心的,不出国也能买东西了,出去时候,因为店里比线上便宜,还是会优先在免税店。
至于所谓消费降级,都是伪命题,消费升级和降级,在不同人的不同阶段,是同时存在的。