| 发布于: | 雪球 | 回复：19 | 喜欢：2 |
各有利弊吧。
显然移动要简单多了。
我们可以确定十年二十年后，移动还是印钞鸡，还是年盈利千亿以上。但是换成腾讯，十年二十年后你觉得确定性比起移动是不是要差一些？
过去竞争惨烈时移动利润还是千亿以上。
我现在看好运营商除了过去的盈利稳定派息稳定外，很大的原因是觉得未来运营商能做的事情更多了。不仅仅局限于传统的通讯。
未来各种设备，企业，ai应用，机器人，车，等等都要传输数据。移动这个管道运营商，业务量是不愁的。规模加持下，背后又站着华为这样的供应商，以后它会很滋润的。
当然腾讯也很好。应该是中国最好的互联网企业。比拼多多，阿里，这些都优质。字节我不清楚，我感觉也比不上腾讯。
这么大的范围，肯定是毛估估了。
腾讯有流量，主业就是如何运用这些流量的事情。我感觉以后我们越来越进入互联网时代，数据时代。
巨头企业深入了我们工作生活的方方面面。以后巨头企业会让很多人失业，也会创造巨大的股东价值。
前些天不是有个高手说了:移动是管道，腾讯有数据。我看到也很认同。
管道这个词很多年前任老就反复提了。他说华为是做管道的。那么，移动其实是运营管道的。管道里跑的不是天然气和石油，而是数据。这个管道更新比较快，所以运营商资本开支很大。而移动身在中国，有规模优势，这点非常非常非常重要。
至于长江电力嘛，不管移动，腾讯，ai，新能源时代。你们在新时代使劲浪，长电给你们供干净的米饭。
我感觉持有这几个公司，新时代浪潮中齐活了。[捂脸][捂脸][捂脸]
我还真不知道如何给腾讯估值。
看市盈率不高，看派息+回购之和除以市值也不算太高。
看高点700多，现在几年了，股价才300似乎也不能说高。(这句话可能会刺痛一些人，抱歉了。)
然后，互联网企业们似乎没有像以前那样无边界扩张，总想把别人的蛋糕切一块放自己盘子里。而是逐渐的守着各自的地盘好好过日子。应该不是坏事。
腾讯守着的地盘显然是物产丰富的鱼米之乡。在这个地盘上，腾讯可以种出各种水果蔬菜，也可以养鱼养鸡养牛。具体做什么，主要看有没有搞头，而我们相信腾讯管理层具备判断力。我肯定是一窍不通。
始终觉得腾讯比移动好，移动的行业有四家公司，而且都是央企，未来也不排除私企进入，有很惨烈的竞争历史，也有长期的国家层面降费要求。腾讯说是互联网公司，但几乎没有直接和它竞争的企业，或者说，所有的竞争也几乎都没有减少它的利润
我觉得大方向上都没错的，但我还是担心短期内可见的现金流上的优势，掩盖了商业模式上的不足，毕竟本质上运营上这个商业模式的资本支出还是太大了，以及后续的拓展业务基本也都是toB的，所以我暂时只持有了一小部分联通H，能否继续加仓还有待观察
运营商的资本开支以后要大大下降，6g可能永远都不会上了，现在4g的速度都够够的了，5g还没找到王炸应用。
所以运营商的资产折旧肯定保守了，这和三峡的水坝有点像。