可惜b股能容纳的资金有限,哪怕b转到港股去也好啊
就是觉得这个生意实在提取不出来什么特别之处。有了进货渠道后,就是疯狂开店,做连锁,做规模。对手也会。
不过一致B,真是白菜价了。这里看看PB还是可以,确实算便宜。//@菲恬:回复@杨小杜:目前投一致B的,没有几个是奔着它的医药批发去的,都是奔着它医药零售国大药房这个家伙去的... ...具体请参照美国的零售药店$沃尔格林-联合博姿(WBA)$ 以及$西维斯(CVS)$ .国内请参照$益丰药房(SH603939)$ 和老百姓... ...
$一致B(SZ200028)$
15年高点冲到59港币,15年业绩是7.5亿人民币;现在股价是27港币,18年业绩是11.8亿人民币。
那么,15年的估值是现在的多少倍:(59/27)*(11.8/7.5)=3.4倍。
18年利润11.8亿人民币,现在一致B市值只有120亿港币,折合120*0.88=106亿人民币。
现在的静态市盈率是...
这个过程注定是漫长而复杂的。零售药房已经从以前杂牌军和正规军并存的情况发展到现在个人药房大多被消灭,基本上都是连锁药房的天下了。但是现在谁吃掉谁呢,就我之前所在的昆明,健之佳,百姓,东骏,一心堂,谁能保证吃的下对方?还有很多地方的药店的密集度过高,收购以后,为了保证利润,必然要关掉不少药店,这就相当于还没赚钱,先自己再割肉
这个和以前国大药房的销售结构有关系:在这之前,国大销售额中保健品的销售占比比较少,国企,比较守规矩,所处毛利润才会比其他几家低那么多;不过沃博莲进来后,好像加强了对保健品的销售力度... ...
药店零售,本身就是一个大鱼吃小鱼,优胜劣汰的行业!一家药店,一年下来净利润也就5~10万人民币,全靠有效管理才赚出来这点钱!你要规模小了,各种成本上升,很容易就亏损了……美国和日本经历这个大鱼吃小鱼的过程都在10年以上,中国才刚刚开始……但这并不妨碍医药零售巨头产生(美国年单店销售额在3000万人民币左右,目前我国单店销售才200~300万左右),大发展才刚刚起步!高瓴资本在2017~2018投了100~200亿收购了1万多家零售药店,不知道后期他们整合能力如何……