发电这一块业务我认为未来是没问题的,一方面西南的gdp增速还是可观的,能够带来需求;另一方面,西电东送的政策保证了需求一定有,只要发的出电一定能卖,更容易能够卖较好的价格。
动力煤签订长协,因此波动不会很大,焦煤价格如果能修复,那公司盈利就很可观,目前可能的一个逻辑是印度的高增长对焦煤的需求可以维持焦煤价格高位(尚未验证)。
短期来看,还是因为前些年步子迈太大了,成长性确实很高,但账上压力也很大,三费的支出高,需要一些时间消化掉这部分+山东能源的砸盘。因此推荐的时点也是正文提到的那两个,短期就做一个小波段,中报修复的波段;中长期24年报后建仓,希望在25—26年成长为贵州的新集能源
$盘江股份(SH600395)$
盘江股份:利空尚未完全出尽,中长期煤电新能源一体化布局+大股东独宠,有资产注入承诺。
结论:短期内不适合参与,煤矿利空仍需等待半年报观望是否完全消化。
推荐的时点:短线来看,半年报煤炭收入正常,且两台电力机组七月前能够装机完成,可以建仓获取估值修...