科创板累计上市公司575家,募集资金总额9122亿元
2019年至今,科创板累计上市公司575家,募集资金总额高达9122亿元,募集资金净额8527亿元,中介机构收取发行费用595亿元,平均发行费率6.52%。不行,这得再吃中介机构的小伙伴们几顿饭,虽然你们现在行情不好,不重要,曾经阔过!!!
目前已有两家科创板上市公司紫晶存储和泽达易盛因为欺诈发行(主要是财务造假)而被强制退市。
2020年3月20日,证监会首次发布《科创属性评价指引(试行)》,2021年4月16日第一次修改,2022年12月30日第二次修改,2024年4月30日第三次修改,《科创属性评价指引(试行)》“四年三改”,硬性指标要求越来越高。主要改动方面如下:
研发投入方面,从最开始“最近三年研发投入占营业收入比例5%以上,或最近三年研发投入金额累计在6000万元以上”提升至“最近三年研发投入占营业收入比例5%以上,或最近三年研发投入金额累计在8000万元以上”;
研发人员数量方面,从最开始无要求到“研发人员占当年员工总数的比例不低于10%”;
发明专利方面,从最开始“形成主营业务收入的发明专利5项以上”到“应用于公司主营业务并能够产业化的发明专利7项以上”;
营业收入方面,从最开始“最近三年营业收入复合增长率达到20%,或最近一年营业收入金额达到3亿元”到“最近三年营业收入复合增长率达到25%,或最近一年营业收入金额达到3亿元”。
2021年4月16日第二版开始增加第三条“限制金融科技、模式创新企业在科创板上市。禁止房地产和主要从事金融、投资类业务的企业在科创板上市”。
截至2024年6月13日,573家上市公司总市值超过5.5万亿元,其中千亿以上市值公司4家,分别是中芯国际、海光信息、百济神州、金山办公,市值最高为中芯国际1918亿元。
从市值分布来看,科创板上市公司市值有大有小,占比比较高的四个区间段为20-30亿、30-50亿、50-100亿、100-500亿,50亿以上市值公司251家,占比43.8%。该说不说的,这个市值和北交所比起来,一级投资人的心情那真是如人饮水冷暖自知。
从估值来看,TTM为负数的企业182家,占比约32%,TTM为正数的391家企业,平均TTM为116.6倍,中位数为52.1倍。不得不说,这个估值真是让人口水啊!!!
数据显示,575家科创板IPO企业,上市首日平均涨跌幅123%,涨跌幅中位数86%,仅有75家企业上市首日收盘下跌,最大跌幅36%,平均跌幅15%。科创板打新无需预缴申购资金,账面涨幅即可视为打新收益,可以看到科创板打新收益非常惊人。
打新收益过高,不可避免地就带来后续股价持续走低。从目前575家科创板上市企业股价走势来看,绝大部分上市首日即是市值高点,2024年6月13日收盘市值高于上市首日收盘市值的仅有91家,数量占比仅16%不到,平均涨幅56%。对于剩下的绝大部分企业来说,6月13日收盘市值相比上市首日收盘市值平均跌幅近50%。
我这里有个数据很有意思,按照IPO发行价,575家科创板上市公司发行后总市值是4.95万亿,当前573家公司总市值5.5万亿,相比发行市值增长了11.4%。是不是很意外?5年了,市值仅仅相比发行市值增长11.4%,就这样上市首日平均涨幅还能达到123%,知道为啥上市后股价跌跌不休了吧。
参与科创板打新那是必须的,但是买科创板的股票嘛,大可不必急于一时,毕竟绝大部分企业上市后就会进入下跌模式,并且再也回不去上市首日收盘价。
科创属性“四年三改”,科创板IPO标准一再提高,科创板如何才能成为中国的“纳斯达克”?
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