$博腾股份(SZ300363)$ 业绩的下降是在预期之内，而且比我预计的还稍好一点。毕竟碰到新冠这种大单的几率较少。给博腾的估值应该扣掉那一部分。而且博腾的PE确实比较低。 CXO业务是非常受医药创新大环境影响的，并且这类公司很多业务对美国客户的依赖较多。这几年美国加息，医药创新融资环境不好。影响了整个行业的发展。之前的新冠在一定程度上是遮蔽了这种影响。目前来看国内几个头部企业的基本盘还是比较稳健的。而且他们各自都在一些创新领域布局，比如基因、细胞疗法，小核酸，ADC等等。整个行业的发展空间还是很大的。当然在中短期内股价是否会回到前高还很难讲，毕竟之前的前高是热炒的结果。$药明康德(SH603259)$ $凯莱英(SZ002821)$