军工最大的逻辑变化：高增长周期拉长，至少10年的维度，忽略短期季度的交付或者业绩波动，可以用更中长期视角去投资军工。今天是军工的历史性时刻，军工需求的持续性、高增长的确定性、格局的确定性，都会给溢价了。军工的配置比例会从当下的4%大幅提升。