今天的市场走的很奇怪,$标普500指数(.INX)$ 大幅下跌的VIX也在下跌,同时CDX利差又在扩大,从$美国国债1-3年ETF-iShares(SHY)$ 和$美国高收益债ETF-iShares(HYG)$ 的比例反应出企业债券收益率上升的比国债快。一般情况下随着金融环境收紧,利差和VIX会同步运行。今天的剧本好像是市场并不恐慌,但金融环境收紧了,这不正是美联储想要的效果吗。