小方看美股

小方看美股

投资研究员,工科博士,摄影爱好者。专注于能源、金属和资本市场,热衷分析全球市场动态、宏观经济以及供需基本面。

小方看美股回复的提问

实盘是半仓,怎么突然变满仓了啊

他的全部讨论

信贷条件收紧往往是衰退的先行指标,
美国商业银行开始进入信用紧缩区间。
$标普500指数(.INX)$ $道琼斯指数(.DJI)$ $纳斯达克综合指数(.IXIC)$

很久没人提到QT了,但QT一直还在慢慢的抽水。20-22年释放的天量流动性和消费者的超额储蓄应该还能支撑美联储higher for longer的故事继续讲下去,直到某个环节出问题。
另外逆回购reverse repo里面现在“只”剩1.4万亿了,等这玩意用完之后不知道会不会发生什么流动性事件。
$标普500 ETF...

近期压制美股和其他风险资产的最主要原因还是飙升的的利率(上)和美元的强势(中)。
无风险利率回落,市场才能真正迎来喘息的机会,在那之前还是现金为王。
$纳斯达克100指数(.NDX)$ $标普500指数(.INX)$ $道琼斯指数(.DJI)$

科技股相对于罗素2000小盘股的估值刚已经突破了互联网泡沫顶峰时期的水平
$纳斯达克100指数(.NDX)$ /$罗素2000指数(RUT)$

$纳斯达克综合指数(.IXIC)$ 5月以后就开始与美债出现巨大的背离,根本上是因为股市在计价24年将大幅降息。今天美联储点阵图显示利率2024年底预计为5.1。自2024年12月11日以来,债市对于明年的预期利率跟5月的时候相比已上升了200个基点,而股市现在比五月的时候可还是贵多了。
$美国国债20+年...

虽然大指数看起来挺强,但今年迄今为止,在美国上市的IPO募集资金仅为144亿美元,相比之下,跟20和21年大水漫灌的市场无法同日而语。2021年8月份的峰值为2420亿美元。
$道琼斯指数(.DJI)$ $标普500指数(.INX)$ $纳斯达克综合指数(.IXIC)$

散户买入货币市场基金(MMF)的同比增长率已经超过了00年互联网泡沫和08年金融危机的速度。现在的5%的隔夜利率已经吸引到越来越多散户从股市里出来吃无风险利率。至于大家是踏空了还是成功逃顶,只有时间能给答案了。
$纳斯达克综合指数(.IXIC)$ $标普500指数(.INX)$ $道琼斯指数(.DJI)$

今年的美股,有很多经济数据,债市和股市走势的相关性被打破,JOLTS就业数据也是其中一个。现在市场还在炒作坏消息是好消息以及软着陆的故事线,最终还是要看就业市场和通胀明年在居高不下的实际利率的背景里如何演绎了。
$标普500指数(.INX)$ $纳斯达克综合指数(.IXIC)$ $道琼斯指数(.DJI)$

在散户还在追捧$英伟达(NVDA)$ 和其他大科技抱团的时候,狡猾的基金经理已经悄悄在跑路了,目前基金经理多头持仓Naaim exposure index已经跌到23年最低位。
$标普500指数(.INX)$ 可能要做头肩顶。
$纳斯达克综合指数(.IXIC)$ 巨大的阴包阳高开低走止步于50日线也是很难看

中国的光伏真的是碾压全世界的存在。第一季度新增装机已经几乎跟2021年全年装机量持平。2023年新增的光伏会超过美国全部的光伏发电量。
根据IEA的数据,中国的新增光伏发电量超过美国欧盟和印度的总和。
即便这样,2060碳中和的目标看起来也有点难。
$隆基绿能(SH601012)$ $通威股份(...

美股连跌三周,已经从上个月的极度贪婪学乖进入恐慌阶段了,短期可能要有个空头回补反弹,反弹之后歇一歇继续下。美债利率最近走得太快也该调一下给风险资产一点喘息的机会。理论上市场下跌造成金融条件收紧,利差扩大,也相当于等效加了息。
$标普500指数(.INX)$ $道琼斯指数(.DJI)$ $纳斯达...

七月的CPI可能会进一步冲击美股

8月10日即将发布的CPI可能会消化股市对通胀快速回落至2%的幻想。
市场目前预计7月份CPI同比上涨3.3%,环比上涨0.3%,高于6月份的同比上涨3%,环比上涨0.2%。预计核心CPI同比上涨4.8%,环比上涨0.2%,与6月份数据相符。通胀掉期目前预计7月份的总体通胀率为3.2%。
能源价格上涨将成为一个重...

因为加息,美国利息支出一年增长了50%。年底即将达到一万亿的水平。
2011年八月惠誉警告美国可能降级的时候。当时$标普500指数(.INX)$ 指数下跌了19%,美元飙升,黄金创下了高点。这次如果美元下跌了更要小心。
$道琼斯指数(.DJI)$ $纳斯达克综合指数(.IXIC)$

下半年通胀的另一个风险点在于近期持续宽松的金融环境以及资产上涨带来的财富效应,美国消费者现在信心十足,市场也已经过分price in经济软着陆和美联储停止加息的故事线。
$道琼斯指数(.DJI)$ $标普500指数(.INX)$ $纳斯达克综合指数(.IXIC)$

彭博商品指数七月涨了6.7%,很有可能下半年通胀的压力又会回来。美联储今晚加二十五基点的同时应该也会继续为下半年继续加息做铺垫。
$道琼斯指数(.DJI)$ $标普500指数(.INX)$ $纳斯达克综合指数(.IXIC)$

回复@泡沫艺术家: 是的。opec减产和美国页岩油见顶,俄罗斯封锁黑海,印度停止出口大米,再加上厄尔尼诺导致粮食产量下降,食品和能源很可能下半年又会走一波。//@泡沫艺术家:回复@小方看美股:再看看油价。美联储最近对于下半年通胀预期,又要开始头皮发麻了。[狗头]弄不好下半年还得加息3次。

美国的房价指数环比涨1%,几乎又回到了疫情后的高点。
$道琼斯指数(.DJI)$ $标普500指数(.INX)$ $纳斯达克综合指数(.IXIC)$

标普2023年底的盈利预期还在下降,在现在的宏观环境下EPS想从现在的51涨到年底price-in的56我认为很难。
$道琼斯指数(.DJI)$ $标普500指数(.INX)$ $纳斯达克综合指数(.IXIC)$