敢问路在何方：平安寿险改革5年考
昨天写了篇小文，从文化、战略、产品三个角度简单阐述了为什么笔者认为不适宜投资$中国平安(SH601318)$ 。
有球友留言说文章论据较少，笔者深以为然。
去虚向实，笔者接下来准备就平安近几年具体的业务动态谈谈自己的看法。观点不一定正确，欢迎大家指正。
第一个选题是开始于2019年（据说2018年就开始内部酝酿）的“平安寿险改革”。
寿险（人身险）是保险行业的基本盘，平安寿险更是为平安集团贡献了一半以上的利润。完全可以说，不了解平安寿险，就不可能了解平安集团。
“改革”是平安寿险这几年的唯一关键词。与之相伴的，是高管们来来去去，以及无数代理人的脱落。
为做到最大可能的客观，本文素材的来源主要是平安集团的年报、发布会答记者问、微信公众号的文章，并尽可能注明出处。
1、为什么要进行寿险改革？
在平安的表述中，寿险改革是由于中国人口红利消减、新冠疫情爆发所导致的寿险业务发展遇阻，以及平安发现此前依靠代理人“人海战术”的模式难以为继，便主动开始了寿险改革业务。
这个说法与监管单位的判断一致。2018年12月，时任银保监会副主席的梁涛在某论坛上指出：保险业的传统发展模式难以适应新的挑战，高质量发展势在必行，下一步，保险业要实现从劳动密集型的人海战术，转变为技术密集型的科技赋能。
需要注意的是，人口红利消减及新冠疫情，都是外部因素，且无从解决。平安所能努力的，就是如何调整“人海战术”。
2、什么时间开始改革？
2019年11月，平安成立寿险改革领导小组，马明哲亲自挂帅。副组长除李源祥外，还有姚波、陆敏等。
寿险改革领导小组下设执行小组。副组长有集团企划部总经理付欣、寿险CEO兼总经理余宏等。
便览古今中外，任何改革都要涉及人事变动。寿险改革伊始，被淘汰的便是平安集团联席CEO李源祥（跳槽友邦）、平安寿险董事长丁新民（被边缘化）。
作为平安寿险的元老，李、丁的出局（不管是主动还是被动），都代表着平安集团要对寿险业务进行大刀阔斧的调整。
3、寿险改革最初的目标是什么？
2019年11月23日，平安人寿向《21世纪经济报道》记者如此介绍改革的目标：以“质量为本”开启全面数据化经营转型，加强专职代理人、兼职代理人、银保及“线上+区拓”等多渠道建设，增加业务员收入。
这个表述基本上都是空话。渠道建设是保险公司在任何时候都要关注的重点，提高员工收入也是应有之义。
这里唯一值得关注的是“全面数据化经营转型”，它与平安董事长马明哲在2018年8月的半年报发布会上提出的“三个赋能”（科技赋能金融、科技赋能生态、生态赋能金融）高度相关。
在当时，平安的管理层认为，利用好科技与生态，就能赋能金融（比如寿险），当公司实现了数据化经营，就能改变过去粗放的“人海战术”。
4、寿险改革第一棒：陆敏做了什么？
2019年11月，陆敏接替李源祥担任平安首席保险业务官，并在2020年12月离任退休。
在这1年的时间里，陆敏对寿险改革也提出了自己的理解。
陆敏把寿险改革定位为“未来十年发展之基”，愿意舍弃短期业绩。
在陆敏的设想中，寿险改革主要有3个方面：渠道、产品和数字化转型，并希望通过2-3年的时间取得阶段性进展。
1）渠道：包括增员、培训、活动管理、数字化营业部、基本法；
2）产品：包括“寿险+”“综金+”“非金+”，旨在打造业界最强的产品体系；
3）数字化转型：是指建立一个比过去更强大、更新的体系。
与2019年的改革目标相比，此时的平安已经在对自己的渠道、产品进行了全方位的梳理，但依然坚持数字化转型。换言之，平安依然认为，只有做到数据化转型，才能实现改革的成功。
可惜的是，2020年新冠爆发，带来外部环境天翻地覆的变化。陆敏也只有1年的时间施展自己的抱负。
PS：从平安退休后，陆敏发起成立了“懂保汇”。在2022年举行的某次会议上，陆敏表示：解决保险行业的痛点，在于保险数字化转型。可以说，陆敏对寿险改革的判断没有改变。
5、寿险改革第二棒：医疗生态的想象
2020年底，平安人寿在公告中如此表述杨铮的上任：为加强公司领导班子建设，进一步深化寿险改革，实现数据化经营模式的创新突破，杨铮将出任公司党委书记、董事长兼CEO，全面负责平安人寿整体经营管理工作。
如果硬要解读的话，那就是平安集团觉得寿险在2020年的改革还不够深化、数据化经营模式创新突破还不够。
从2021、2022年平安的公开信息来看，寿险改革除了寿险业务自身的产品、渠道改革外，还引入了医疗生态、康养生态。希望通过这两个与寿险高度相关的业态，来帮助寿险取得新的成功。细心的朋友不难发现，这个逻辑与2018年提出的“三个赋能”一脉相承。
值得特别注意的是，在2021年3月举行的平安业绩发布会上，平安集团联席CEO陈心颖所表述的寿险改革变成了两个方面：渠道改革、产品改革。
随着陆敏的退休，“数据化转型”的表述在平安的官方语境中也逐渐消失不见了。
也是在这次发布会上，马明哲提出“医疗是平安的未来时”，这为寿险改革提供了新的想象。
对医疗生态的看好是平安收购北大方正的主要原因，不过截至目前，北大方正的医疗资源尚没有与金融业态形成合力。
6、寿险改革第三棒：人口红利与康养生态
人口红利的消失是寿险业务受阻的一大原因。但另一方面，人口老龄化可能也是商机，老人的保险需求变成了康养需求。
2022年7月，杨铮在公开采访时表示，康养将成为寿险新的增长点。不过与泰康等早日入局的同业相比，平安另辟蹊径，选择从“居家养老”切入，希望能发掘新的蓝海。
当然，这个决策不是拍脑袋出现的。平安找到了国外的对标，在美股实现十年十倍的“联合健康”，很多媒体也多次报道平安的野心，要成为中国的“联合健康”。
不过，联合健康是从康养切入保险，而平安是从保险切入康养，二者的难度不在一个维度。
7、寿险改革究竟成果如何？
前边几个部分都是回顾过去几年的历史，最后这一部分就是评价了。囿于笔者个人的认知局限，评价难免主观，但从交流的角度，还是决定说几句。
如果按照平安2018年开始规划寿险改革算起，已经过去了5年。与5年前相比，在渠道方面，平安代理人数量大幅减少，但是质量并没有显著提升；银保重新获得监管政策支持，但难复往日雄风；至于下沉渠道，更没有数据支持。
在产品方面，平安人寿这几年并没有推出像平安福一样的明星产品。（尽管平安福有很多投诉）
在数据化转型方面，也很难说有突破性的进展。
至于医疗与康养业态，仍需要时间和空间，不是2-3年就能出成果的。
平安寿险改革，或是中国寿险业改革，究竟路在何方，仍旧是一个需要思考的问题。