总体感觉消费电子底部基本是确认的：手机相关头部持续集中+XR逐渐起量+汽车电子进入爆发
回顾：
消费电子周期从2007-2008年开始，始于智能手机相关带动和变化，2017年达到高点，2017年之后逐渐进入存量和结构时代。
2007-2008年：苹果开启新时代：之后打造国内歌尔股份、欧菲光的10倍牛股！
MTK和安卓的落地，国内逐渐从white box逐渐进入品牌时代。
产业链—屏幕、结构件、光学、声学、盖板、FPC等等创造一个有一个奇迹。
2017年全球智能手机达到高峰：产业链从2015年开始进入拓展和互相拓展阶段
歌尔股份：受益于进入苹果而崛起，但是2015年开始逐渐向多品类拓展，同时押宝ARVR等，业绩也是2015年高点，2017年受益第一波ARVR再次新高，2020-2021年受益TWS和ARVR再次新高。
立讯精密：公司从连接器进入，逐渐收购进入FPC等小件，后来收购美律进入声学，收购光宝等进入光学、收购日铠等进入结构件等，2021-2022年跨入整机代工。
公司业绩从2014-2015年进入爆发期，2017-2018年进入加速期，2020年达到历史高点。
展望未来：
手机相关的消费电子—2022-2025年预计存量竞争时代，细分产业链龙头有望受益集中度提升，维持小幅增长。
XR时代：2023年苹果XR上市（2020-2022年XR高速增长），预计带动产业链进入新一轮高峰期。
汽车电子：智能驾驶时代加速—消费电子快速反应能力和电子能力加速拓展
从华为问界M5/M7，理想L9、知己L7、飞凡R7、阿维塔、G9、ET5/ET7等终端车型看到智能驾驶时代加速。
工业富联：2020年底宣布进入汽车产业链-2021年发布多款汽车
立讯精密：2022年首次提出汽车T1目标，并入股奇瑞汽车。
华为：2020年加速汽车转型—M5/M7爆品—带动华为产业链加速汽车转型
苹果开发者大会：carlpay加速跃进
吉利：收购魅族—汽车产业第一个向左的
综合看：
消费电子龙头：结构性创新和集中度提升—确保小幅度增长。
加速转向汽车电子：提供增长曲线和弹性。
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都是归于一处，都是出于尘土，也都是归于尘土！