NO.71 哈尔转债（072615）-2019年08月22日- 尚可申购
一、风险提示
本文仅为技术数据分析和参考，不作为投资建议。预测出现错误在所难免，据此操作，风险自负。
二、结论
1. 预计网上中0.30签；无网下；
2. 目前预测价格为104- 106元；
3. 我会申购。
三、公司简介
$哈尔斯(SZ002615)$：金属制品业。主要从事保温杯生产与销售。
四、转债情况
总体印象：外销占比高、产能利用率高。续存期5年，看来转股迫不及待。
控股股东认购情况：未表态，估计会部分认购。
转股价：5.80元，目前转股价值107.24元。
1. 评级：AA-
（数据来源于集思录）
2. 票面利率：续存期5年，本息合计115.70元，票息尚可。
3. 转股价下修条件一般：15/30, 85%
4. 行业对标：华源转债。
（数据来源于集思录）
5. 申购测算
发行规模：3亿元
原股东占比：40%；
网上申购占比：60%（1.8亿元）；
网上申购户数：60万户；
网上单账户中签：0.30签。
6. 定价分析
转股价值107.24元，给予 - 3 — - 1 %的溢价，目前估值104—106元。
申购等级排序：全力申购——满额申购——尚可申购——谨慎申购——无建议——放弃申购