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今天不说猪肉了,说说这几天比较火的合成生物学概念。哥就是做合成生物学研究的,自夸的说应该是整个雪球在这个领域学术水平最高,对技术最懂的人之一。我的确认为合成生物学,其实就是工程生物学在朝我们走来,将是本世纪最伟大的生产力变革。DNA测序合成,基因编辑这些底层技术不断突破,成本以超摩尔定律的速度在快速降低。伴随着我们改造甚至从头合成生命的能力不断提升。多组学解析积累越来越多的数据,尤其是标准化的数据,再结合AI的发展,这个行业“设计-构建-测试-循环”的闭环越来越畅通,迭代升级的速度越来越快。行业的技术的可及性和通用性越来越好,技术门槛不断降低,将从实验室走向工程化,走向应用,也明显感受到越来越多的人和钱加入进来。之后的发展完全可以借鉴IT技术是发展历程。
不过行业前景好不代表现在有公司能笑到最后,我没有找到一家具有稳固护城河的公司。A股绝大部分合成生物学公司我就呵呵了,都是一些发酵公司,按照这样算贵州茅台是最大的合成生物学公司。此外,针对发酵来说,行业选品难,放大难这些问题还有很多挑战,还面临上游大宗价格波动的影响。当年青蒿素就是例子。生物制造本质上就是要和传统化工PK成本,除非把C的摩尔转化率提升到接近100%,很多大宗品目前还竞争不过化工,这种突破的方向应该是利用秸秆这种废的biomass,而不是用葡萄糖(安琪酵母已经很NB了,但是上游糖蜜的价格对它利润的影响巨大。哪一天某家公司可以高效低成本地变废为宝了,合成生物学未来世界才真正走来。例如利用废弃的生物质或者二氧化碳,高效地实现能量转换等等)。目前的公司只能按照制造业估值。当然了,国家意志,对应碳税的征收对于绿色制造时代的到来有加速作用。再引申一点,以后很多物质能被生物制造了,石油煤炭将变得更加珍贵。
我认为合成生物学真正的潜力在于me better或者me only,在食品,医药方面的潜力更让我兴奋,但是中国与美国比起来还是有差距,监管也是跟随策略。当然,敢为天下后的策略也行,大规模爆发的时间未到,AI会加速这个进程。最后,如果不看估值,要我一定选一家合成生物学公司,我的答案是凯赛生物。不过我这种深度价值投资者,大概率不会把自己的钱在这个阶段买入任何A股的合成生物学公司股票,投资还是买自己觉得确定性更高的公司。我自己的工作做合成生物学,工作做难而正确的事情,个人发展享受行业红利,同时还有满足感。两条腿走路挺好。
随便说几句,祝大家好运。
$川宁生物(SZ301301)$ $凯赛生物(SH688065)$ $华恒生物(SH688639)$

精彩讨论

一棵散木05-01 06:56

$溢多利(SZ300381)$ 在合成生物学上也很不错。公司的黑曲酶基因编辑进展很顺利,已经到工程话阶段了。

火雨儿05-01 05:29

我是计算机做人工智能的博士,当然我的水平没你高,也就一年发几篇TRANS或者2区以上的论文。
因为自己的专业,在23年的春节我就研究了chatgpt了,但开春我还是错过了寒武纪,科大讯飞,昆仑万维等一批股票,虽然这些股票正如我当时所研究的,根本和人工智能以及GPU没关系,最后也走了一个大大的A字,但我没挣到钱,这找谁说去啊。

Mr陈侃投机04-30 19:48

川宁应该更有机会吧,母公司巨有钱,科研研究所在上海,不断在招研究生以上学历的,现在一百多个了吧,新疆那边成本还低,水和电很便宜,关键川宁前几年花大钱还解决了环保问题!我是非常看好川宁的,它那些发酵罐,现在多花一倍的钱都弄不下来

Felix爱复利04-30 19:52

最不值钱的就是发酵罐,中国发酵产能过剩。我还知道一些川宁关于环保的一些坑爹故事。至于人才,我就有学生去川宁。也许是我懂的行业多了,真心觉得大部分合成生物学公司护城河不深。

什么年代05-01 09:40

炒股就是炒股,朦胧最美,业内人士懂的太多、看的太清楚,所以不能炒自己的行业

全部讨论

04-30 22:52

格大,牧原跟西湖大学合作合成非常用氨基酸,秦总在央视节目里强调是今年的重头戏。能够大幅极低饲料成本吗?还是别的方面的意义?

05-01 04:53

同意,其实三年前就关注了凯赛生物了,国内真正有这个技术,并且整个公司就是做合成生物技术就只有这家,但是销售起不来

04-30 19:53

还招学生吗

大佬,嘉必优实力怎么样?

05-01 05:34

没看懂,合成生物学专家,天天买猪肉,不是应该买科技股赚大钱吗?

05-01 06:24

外国人提概念,中国人炒

04-30 20:24

最近刚接触合成生物,今天听了最新的电话录音,凯赛生物在做的项目太多了,感觉公司精力有点不够

05-04 21:17

老师好,我觉得蓝晶微生物和微构工厂很不错,底层技术足够强,护城河够宽,但关键在于未来能否把pha成本降的足够低,如果成功了,商业模式就很无敌了,同时蓝晶的企业文化看着也很不错,很值得期待。
原来我不看好华恒,因为觉得他们没有自己的技术,选品的空间也有限;不过现在我挺看好华恒的,因为管理能力强,运营效率高,通过产学研和自己搭平台,技术也在快速的拓宽;合成生物学是一个跨学科的概念,优秀的底盘细胞、突出的构建能力、高效的发酵纯化能力等等一系列技术缺一不可,同时还要有独居眼光的选品能力,技术上还不能被人轻易给抄了,能把这些能力统筹起来,并且高效低成本的产业化可能本身就是很高的壁垒,毕竟产业化不同于实验室,中间存在很大的槛;发酵出来的产品最终是要和化工品拼成本的,高效低成本的运营非常重要。
想听听您的看法

05-01 10:29

A股的亿帆医药算不算合成生物学?他的发酵罐也不少。做维生素的那部分。我这个是完全外行,只是请教一下。另外它的子公司亿一应该也是跟合成生物学有关的公司吧?

05-01 08:18

凯赛生物是产品型 唉