从企业价值来说,看头均市值我觉意义不大,猪肉这种同质化竞争看成本跟扩张预期比较合适。高成本小猪这轮周期能不能现金流转正都是个疑问,更别说扩张了。当然玩博弈的话可以,但是玩的太累了,一旦短期涨幅不及预期很容易卖掉,然后就起飞了[哭泣]。
现在再看天康生物。今天已经加到60w股天康,回到了去年最后一天的持股数(此外,牧原较年初加仓了3w股)。昨天说天康的头均市值和破产猪一样,其实现在猪仔都要600快,一头养好的猪才1000多,你觉得天康现在贵吗?我反复说,今年出栏增长的猪都有机会,虽然天康是个平庸的公司,但是好歹出栏是计划增长,也有钱支持。现在这个节点有博弈价值,这个时候是加仓的行为是自然而然的行为。$牧原股份(SZ002714)$ $天康生物(SZ002100)$ $温氏股份(SZ300498)$
从企业价值来说,看头均市值我觉意义不大,猪肉这种同质化竞争看成本跟扩张预期比较合适。高成本小猪这轮周期能不能现金流转正都是个疑问,更别说扩张了。当然玩博弈的话可以,但是玩的太累了,一旦短期涨幅不及预期很容易卖掉,然后就起飞了[哭泣]。
我一直说反对通过头均来估值,但是这的确也是最简单的方式,适合定性地快速比较。例如,同样的头均,肯定破产,可能破产,一定不破产的公司谁更值得买,答案不言自明。